中国人寿养老保险股份有限公司2011年年度信息披露报告(2012年4月27日)-bmw宝马在线电子游戏

信息来源:系统管理员   发布时间:2014年07月24日
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  一、宝马在线电子游戏的简介

  中国人寿养老保险股份有限公司(以下简称“本公司”)是由中国人寿保险(集团)公司、中国人寿保险股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司共同发起设立的专业养老保险公司,主要从事企业年金基金管理业务,具备人力资源和社会保障部授予的企业年金基金受托人、账户管理人和投资管理人资格。

  (一)法定名称及缩写

  法定名称:中国人寿养老保险股份有限公司

  缩写:中国人寿养老险公司(clpc)

  (二)注册资本:人民币贰拾伍亿元整

  (三)注册地:北京市西城区金融大街12号

  (四)成立时间:2007年01月15日

  (五)经营范围和经营区域

  经营范围:团体养老保险及年金业务;个人养老保险及年金业务;短期健康保险业务;意外伤害保险业务;上述业务的再保险业务;国家法律法规允许的保险资金运用业务;经中国保监会批准的其他业务。

  经营区域:全国

  (六)法定代表人:王建

  (七)客服电话和投诉电话:95519

  二、财务会计信息

  (一)资产负债表

  单位:元

附注 2011年12月31日  2010年12月31日 
 资产:
 货币资金  7  90,723,558  145,592,754
 交易性金融资产  8  99,811,130  -
 应收利息  9  28,637,707  33,096,157
 应收管理费  10  57,051,908  13,993,982
 其他应收款  32,870,726  28,938,290
 贷款  11  50,000,000  50,000,000
 可供出售金融资产  12  663,495,686  1,179,013,190
 存出资本保证金  13  500,000,000  500,000,000
 固定资产  14  310,567,243  308,487,862
 其他资产  15  41,652,894  19,205,257
 资产总计  1,874,810,852  2,278,327,492
 负债:
 应付手续费及佣金  31(c)(2)  59,199,905  41,048,117
 应付职工薪酬  17  91,468,875  60,702,199
 应付税费  2,826,146  3,454,968
 其他应付款  18  73,567,154  84,718,307
 递延所得税负债  16(a)  -  5,372,406
 负债合计  227,062,080  195,295,997
 所有者权益:
 实收资本  19  2,500,000,00  2,500,000,000
 资本公积  19  (44,743,191)  16,612,638
 累计亏损  19  (807,508,037)  (433,581,143
 所有者权益合计  1,647,748,772  2,083,031,495
 负债及所有者权益总计  1,874,810,852  2,278,327,492

  (二)利润表

  单位:元

项    目 附注  2011年度  2010年度
一、营业收入 123,555,006 192,251,174
管理费收入 20 71,118,204 18,441,141
投资收益 21 44,686,387 146,864,071
公允价值变动损失 (209,789) -
其他业务收入 22 7,960,204 26,945,962
二、营业支出 (497,324,932) (384,863,124)
营业税金及附加 23 (5,799,846) (5,540,641)
手续费及佣金支出 24 (57,412,172) (40,493,563)
业务及管理费 25 (417,654,912) (338,801,360)
其他业务支出 (24,207) (27,560)
资产减值损失 26 (16,433,795) -
三、营业亏损 (373,769,926) (192,611,950)
加:营业外收入 27(a) 210,161 -
减:营业外支出 27(b) (356,779) (365,088)
四、亏损总额 (373,916,544) (192,977,038)
减:所得税费用 28 (10,350) -
五、净亏损 (373,926,894) (192,977,038)
六、其他综合收益/(损失) 29 (61,355,829) (44,845,397)
七、综合损失总额 (435,282,723) (237,822,435)

  (三)现金流量表

  单位:元

 2011年度 2010年度
 一、经营活动产生的现金流量
收到的管理费收入 28,060,278 12,881,078
收到其他与经营活动有关的现金 4,237,929 1,061,677
经营活动现金流入小计 32,298,207 13,942,755
支付手续费及佣金的现金 (39,260,384) (4,082,224)
支付交易性金融资产的现金流出净额 (98,906,150) 394,062
支付给职工以及为职工支付的现金 (219,217,859) (182,156,891)
支付的各项税费 (9,084,006) (7,657,384)
支付其他与经营活动有关的现金 (165,483,805) (131,477,394)
经营活动现金流出小计 (531,952,204) (324,979,831)
经营活动产生的现金流量净额 (499,653,997) (311,037,076)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 878,715,242 1,380,070,622
取得投资收益收到的现金 61,768,952 71,685,467
处置固定资产、无形资产收到的现金 - 268,076
投资活动现金流入小计 940,484,194 1,452,024,165
投资支付的现金 (460,097,542) (1,125,118,381)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (35,600,741) (23,380,064)
投资活动现金流出小计 (495,698,283) (1,148,498,445)
投资活动产生的现金流量净额 444,785,911 303,525,720
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - -
筹资活动现金流入小计 - -
卖出回购证券净额 (1,110) (65,924)
筹资活动现金流出小计 (1,110) (65,924)
筹资活动产生的现金流量净额 (1,110) (65,924)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - -
五、现金及现金等价物净增加额/(减少额) (54,869,196) (7,577,280)
加:年初现金及现金等价物余额 145,592,754 153,170,034
六、年末现金及现金等价物余额 90,723,558 145,592,754

  (四)所有者权益变动表

  单位:元

 项    目  实收资本  资本公积  累计亏损  所有者权益合计
 2011年1月1日  2,500,000,000  16,612,638 (433,581,143) 2,083,031,495
 本年增减变动金额  -  - - -
 净亏损  -  - (373,926,894) (373,926,894)
 其他综合收益  -  (61,355,829) - (61,355,829)
 2011年12月31日  2,500,000,000  (44,743,191) (807,508,037) 1,647,748,772
 2010年1月1日  2,500,000,000  61,458,035 (240,604,105) 2,320,853,930
 本年增减变动金额
 净亏损  -  - (192,977,038) (192,977,038)
 其他综合收益  -  (44,845,397) - (44,845,397)
 2010年12月31日  2,500,000,000  16,612,638 (433,581,143) 2,083,031,495

  (五)财务报表附注

  1.一般情况及业务活动

  中国人寿养老保险股份有限公司(以下简称“本公司”)是由中国人寿保险(集团)公司(以下简称“人寿集团”)、中国人寿保险股份有限公司(以下简称“人寿股份”)、中国人寿资产管理有限公司(以下简称“资产管理公司”)共同发起设立的专业养老保险公司,于2006年11月15日经中国保险监督管理委员会(以下简称“保监会”)批复开业(保监发改[2006]1415号)。于2007年1月15日,本公司经国家工商总局批准正式成立,总部设在北京,注册资本为人民币6亿元。人寿股份、人寿集团和资产管理公司分别持有本公司55%、25%和20%的股权,已由中审会计师事务所有限公司华北分公司于2006年6月2日进行了验资并出具中审验字(2006)第6236号验资报告。根据本公司第一届董事会第十一次会议决议并经财政部和保监会批准,本公司的注册资本由人民币6亿元增加至人民币25亿元,新增资本由人寿股份和中诚信托投资有限责任公司(以下简称“中诚信托”)投入。增资后人寿股份、人寿集团、资产管理公司和中诚信托持股比例为87.4%、6.0%、4.8%、1.8%。上述增资由中审会计师事务所完成验资,验资报告号分别为中审审字(2008)第6105 号和中审审字(2007)第6178号。

  本公司的经营范围主要包括团体和个人养老保险及年金业务,短期健康保险业务,意外伤害保险业务,上述业务的再保险业务,国家法律法规允许的保险资金运用业务及保监会批准的其他业务等。于2007年11月19日,本公司获得劳动与社会保障部颁发的企业年金基金管理受托人和账户管理人两项资格。上述两项资格到期后,2010年11月16日本公司获得人力资源与社会保障部(原劳动与社会保障部)批准延续两项资格,同时还获得了企业年金基金业务投资管理人资格。

  截止2011年12月31日,本公司拥有4家分公司和31家中心。

  本财务报表由本公司董事会于2012年3月19日批准报出。

  2.财务报表的编制基础

  本财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下简称“企业会计准则”)编制。

  3.遵循企业会计准则的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量等有关信息。

  4.重要会计政策和会计估计

  (a)会计年度

  会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

  (b)记账本位币

  记账本位币为人民币。

  (c)外币交易

  外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。

  (d)现金及现金等价物

  列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款,现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

  (e)金融资产

  i) 金融资产的分类

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产和在购入时即被指定为通过损益反映公允价值变动的金融资产。为交易而持有的金融资产主要是为了在短期内出售,或存在于具短期获利目的投资组合中。

  另一种金融资产在购入时由本公司指定为通过损益反映其公允价值变动,该指定可以消除或明显减少由于该金融资产和金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。本公司未持有任何在购入时即被确认为通过损益表反映公允价值变动的金融资产。

  持有至到期投资

  持有至到期投资是指除贷款和应收账款外的其他到期日固定、回收金额固定或可确定的,且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

  贷款和应收款项

  贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,且不是为了在短期内出售或可供出售的金融资产,包括各项应收款项、保户质押贷款、定期存款、债权计划投资、存出资本保证金及买入返售金融资产等。

  可供出售金融资产

  可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。

  ii) 确认和计量

  金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时,即本公司承诺购买资产时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量。贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益,计入当期投资收益。

  除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。

  iii) 金融资产减值

  除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。本公司评估股权型投资金融资产是否存在减值基于但并不仅限于下列几项因素:(1)公允价值下降的幅度或持续的时间;(2)发行机构的财务状况和近期发展前景。

  当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时,原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,已确认的减值损失不得通过损益转回,其后公允价值的上升直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认减值损失,减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

  以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。

  iv) 金融资产的终止确认

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3) 该金融资产已转移,虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。

  v) 金融工具的公允价值确定

  存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本公司特定相关的参数。

  (f) 金融负债

  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本公司的金融负债主要包括卖出回购金融资产款、保户储金及投资款和独立账户负债等。

  卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。卖出回购金融资产款以摊余成本计价,即以成本加上资产负债表日已计提的利息列示。本公司的政策是对卖出需回购金融资产进行实际控制,包括保持对金融资产的实质性持有,因此这些金融资产继续在本公司的资产负债表上反映。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  (g)买入返售金融资产

  买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金,采用实际利率法,以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。

  (h) 应收款项及坏账准备

  应收款项包括应收管理费、应收利息、债权计划投资及其他应收款。在当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时,根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备,计入当期损益。

  (i) 固定资产及折旧

  固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、办公及通讯设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。

  与固定资产有关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面价值;所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

  固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

  固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下:

 预计使用年限  预计净残值率  年折旧率
 房屋及建筑物  35年  3%  2.77%
 运输工具  8年  3%  12.12%
 办公及通讯设备  5年  3%  19.40%

  于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。固定资产符合持有待售条件时,以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额,确认为资产减值损失。

  当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

  (j)在建工程

  在建工程是指兴建或安装中的资本性资产,按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

  (k) 长期待摊费用

  长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

  如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的,尚未摊销的该项目的摊余价值予以全部转入当期损益。

  (l) 除金融资产外其他资产减值

  除金融资产之外的其他资产于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。资产减值损失一经确认,如果在以后期间价值得以恢复,也不予转回。

  (m) 递延所得税资产和递延所得税负债

  递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

  递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

  同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:

  1)  递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关;

  2)  本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

  (n) 收入确认

  管理费收入

  本公司管理费收入基于以下方法确认:

  (一)合同成立并承担相应的责任;

  (二)与合同相关的经济利益能够流入;

  (三)与合同相关的收入能够可靠地计量。

  投资收益

  投资收益包含各项投资产生的利息收入、股息收入以及除交易性金融资产等由于公允价值变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失,减去卖出回购金融资产利息支出和相关的投资费用。

  公允价值变动损益

  公允价值变动损益是指交易性金融资产以及交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

  其他业务收入

  其他业务收入包括除上述收入以外的其他经营活动实现的收入。

  (o)租赁

  对于租入的固定资产,若与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上仍由出租方承担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

  (p)职工薪酬

  职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

  本公司的在职职工参加由政府机构设立及管理的职工社会保障体系,包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外,本公司并无其他重大职工社会保障承诺。根据有关规定,本公司按规定的缴费基数的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金,并向劳动和社会保障机构缴纳,相应的支出计入当期成本或费用。

  (q) 分部信息

  本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

  经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  本公司以一个经营分部运作,即年金受托、账管业务及投管业务,因此无需披露分部信息。

  (r) 重要会计估计及判断

  本公司根据历史经验和其他因素,包括对未来事件的合理预期,对所采用的重要会计估计和判断进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和判断列示如下:

  i) 金融工具的公允价值确定

  存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,本公司尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本公司特定相关的参数。

  ii)  所得税

  在正常的经营活动中,涉及的很多交易和事项的最终的税务处理都存在不确定性,在计提所得税费用时本公司需要作出重大判断。本公司基于对预期的税务检查项目是否需要缴纳额外税款的估计确认相应的所得税负债。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

  在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内,本公司将所有尚未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金额,以决定应确认的递延所得税资产的金额。

  5.金融风险管理

  本公司的经营活动面临多样化的金融风险,主要包括市场风险、信用风险和流动性风险。

  本公司的整体金融风险管理侧重于采取适当措施尽量减少各项金融风险对本公司的经营活动可能产生的负面影响。在法律和监管政策允许前提下,本公司通过适当的多样化投资组合来分散金融风险,减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机构的风险。

  本公司的金融资产主要委托资产管理公司进行管理(附注31(c)(1))。资产管理公司设立专门的风险管理部门、建立相关的投资管理制度和风险控制制度来识别、评价和规避金融风险,对受托的保险资金进行管理。

  (a) 市场风险

  市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因价格变动而发生波动的风险,包括价格风险、利率风险和汇率风险。

  (i)价格风险

  价格风险主要由本公司持有的股权型投资价格的不确定性而引起。股权型投资的价格取决于市场。本公司面临的价格风险因中国的资本市场相对不稳定而增大。

  本公司在法律和监管政策允许的前提下,通过适当的多样化投资组合来分散价格风险,上述法律和监管政策的制订目的是减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机构的风险。

  于2011年12月31日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响,如果本公司所持有的股权型投资的价格提高或降低,因本公司不持有股权型交易性金融资产,因此对本公司本年度的亏损总额没有影响(2010:同)。如果市场价格上升或下降10%,可供出售的证券在权益中确认的税前资本公积将因可供出售的证券公允价值的增加或减少而增加或减少人民币1,585万元(2010:人民币2,720万元)。

  (ii) 利率风险

  利率风险是指因市场利率的变动而使金融工具的价值变动的风险。本公司受利率风险影响较大的金融资产主要包括银行存款和债权型投资。

  利率风险的敏感性分析阐明利息收入和金融工具未来现金流量的公允价值变动将如何随着报告日的市场利率变化而波动。

  于2011年12月31日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响,如果市场价格上升或下降50个基点,本公司本年度的税前利润将增加或减少人民币245万元(2010:当年税前利润将增加或减少人民币273万元),主要是由于浮动利率的现金及现金等价物、定期存款、存出资本保证金及债权型投资增加或减少的利息收入。可供出售的证券在权益中确认的税前资本公积将因可供出售的证券公允价值的减少或增加而减少或增加人民币802万元 (2010年12月31日:人民币1,348万元) 。

  (iii)外汇风险

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司业务均在中国大陆开展,尚未持有外币金融工具,不存在外汇风险敞口。

  (b) 信用风险

  信用风险是指金融交易的一方或某金融工具的发行机构因不能履行义务而使另外一方遭受损失的风险。本公司持有的银行存款存放于具有良好信用评级的金融机构。于2011年12月31日,本公司所投资的债权型投资主要为政府机构债券、企业债券和次级债券/债务。本公司100%的企业债券和次级债券/债务信用评级为aa/a-2或以上(2010年12月31日:100%)。买入返售金融资产均与具有良好信用资质的合格交易对手进行交易且取得相关资产的质押权力。

  银行存款、债券型投资、买入返售金融资产等金融资产在本财务报表中均以扣除减值准备后的净额列示,已反映本公司所面临的最大信用风险。于2011年12月31日,本公司不存在与资产负债表表外项目有关的信用风险敞口,且无重大金融资产发生逾期或与信用风险相关的减值(2010年12月31日:同)。

  (c) 流动性风险

  流动性风险是指本公司不能获得足够的资金来归还到期负债的风险。作为整体流动性风险管理的一部分,本公司持有充足的使用未受限的货币资金及随时可以变现的投资,以满足日常营运以及偿付有关到期债务的需求。

  于2011年12月31日本公司金融资产的未经折现现金流量情况请参见下表。

 

2011年12月31日

 账面价值  

未标明到期日

 合同和预期现金流量(非折现)
 1年内  1-3年 3-5年  5年以上
 金融资产
 债权型投资  604,772,575  - 113,478,873 285,105,050 105,205,550 193,382,100
 股权型投资  158,534,241  158,534,241 - - - -
 存出资本保证金  500,000,000  - 236,299,258 286,829,315 - -
 贷款  50,000,000  - 3,325,600 6,651,200 6,651,200 62,363,943
 应收利息  28,637,707  - 28,637,707 - - -
 货币资金  90,723,558  - 91,149,337 - - -

  于2010年12月31日本公司金融资产的未经折现现金流量情况请参见下表。

 2010年12月31日  账面价值  未标明到期日  合同和预期现金流量(非折现)
 1年内  1-3年  3-5年  5年以上
 金融资产
 债权型投资  906,991,235  -  137,832,923  535,665,050  161,965,050  202,345,125
 股权型投资  272,021,955  272,021,955  -   -   -  -
 存出资本保证金  500,000,000  -  117,836,959  431,173,918   -  -
 贷款  50,000,000  -  3,405,000  6,810,000  6,810,000  66,064,137
 应收利息  33,096,157  -  33,096,157   -   -  -
 货币资金  145,592,754  -  145,592,754   -   -  -

  (d) 公允价值层级

  于2011年12月31日,归属于第一层级的投资约占以公允价值计量金融资产的56%。归属于第一层级以公允价值计量的金融资产包括在活跃的交易所市场或银行间市场进行交易的债权型证券和股权型证券。本公司综合考虑了交易的特定发生时期、相关交易量和可观察到的债权型证券内含收益率与本公司对目前相关市场利率和信息理解差异的程度等因素来决定单个金融工具市场是否活跃。

  于2011年12月31日,归属于第二层级的投资约占以公允价值计量金融资产的44%。归属于第二层级以公允价值计量的金融资产主要为部分债权型证券。本层级估值普遍根据第三方估值服务对相同或同类资产的报价,或通过估值技术利用可观察的市场参数及近期交易价格来确定公允价值。估值服务提供商通过收集、分析和解释多重来源的相关市场交易信息和其他关键估值模型的参数,并采用广泛应用的内部估值技术,提供各种证券的理论报价。

  于2010年及2011年,绝大部分从估值服务提供商获取的债权型证券价格是由中国政府和政府控制的机构所发布。这些估值服务提供商利用贴现现金流估值模型采用可观察的市场参数,主要指利率,来确定证券的公允价值。这些债权型证券属于第二层级。

  从估值服务商获取的公允价值由管理层进行验证。验证程序包括对使用的估值模型、估值结果的复核以及在报告期末对从估值服务商获取的价格进行重新计算。

  不同于第一层级使用的价格,第二层级公允价值是基于直接或间接可观察的重要参数,以及与资产整体相关的进一步可观察的市场数据。可观察的参数,包括同类资产在活跃市场的报价,相同或同类资产在非活跃市场的报价或其他市场参数,通常用来计量归属于第二层级的证券的公允价值。

  在某些情况下,本公司可能未能从独立第三方估值服务提供商获取估值信息。在此情况下,本公司可能使用内部制定的估值方法对资产进行估值。这种估值方法被分类为第三层级。其关键参数包括但不限于:近期市场交易价格、收益率曲线、信用贴水、汇率以及管理层根据判断和经验做出的假设。

  于2011年12月31日,本公司并未持有归属于第三层级的投资资产。

金融资产和负债公允价值计量使用的会计政策,如附注4(e)所述。

下表列示了按照公允价值计量的本公司资产的情况。

2011年12月31日

第一层级

第二层级

第三层级

合计

资产

可供出售证券

–股权型投资

158,534,241

-

-

158,534,241

–债权型投资

214,356,250

290,605,195

-

504,961,445

合计

372,890,491

290,605,195

-

663,495,686

2010年12月31日

第一层级

第二层级

第三层级

合计

资产

可供出售证券

–股权型投资

272,021,955

-

-

272,021,955

–债权型投资

424,795,360

482,195,875

-

906,991,235

合计

696,817,315

482,195,875

-

1,179,013,190

于2011年,由于可观察的市场参数变化,本公司的部分债权型证券和股权型证券在第一层级、第二层级之间进行了重分类。(2010年:同)

  6.主要税项

  (a)企业所得税

  本公司适用的企业所得税税率为25%。

  (b)营业税金及附加

  本公司的营业税金及附加包括营业税、城建税和教育费附加。本公司的金融保险服务收入适用营业税,税率为5%。

  7.货币资金

2011年12月31日

2010年12月31日

现金

81,284

115,589

银行存款(注)

50,138,709

7,384,125

结算备付金

40,503,565

138,093,040

合计

90,723,558

145,592,754

  上述货币资金即为列示于现金流量表的现金及现金等价物。

  注:于2011年12月31日,活期银行存款中包含使用受限制的企业年金基金投资风险准备金账户存款共计人民币6,449,150元(2010年12月31日:无)。

  8.交易性金融资产

2011年12月31日

2010年12月31日

交易性债券投资

99,811,130

-

合计

99,811,130

-

  9.应收利息

2011年12月31日

2010年12月31日

应收银行存款利息

14,834,055

11,416,555

应收债权型投资利息

13,803,652

21,679,602

合计

28,637,707

33,096,157

  10.应收管理费

2011年12月31日

2010年12月31日

应收受托管理费

14,300,723

8,678,557

应收账户管理费

6,114,137

5,315,425

应收投资管理费

36,637,048

-

合计

57,051,908

13,993,982

  11.贷款

  本公司贷款为债权投资计划,是人寿股份发起的天津城投债权投资计划,将于2020年9月19日到期。债权投资计划利息收入参见附注21。

  12.可供出售金融资产

2011年12月31日

2010年12月31日

债权型投资

504,961,445

906,991,235

股权型投资

175,628,596

272,682,515

减:减值准备

(17,094,355)

(660,560)

合计

663,495,686

1,179,013,190

  13. 存出资本保证金

  根据《保险法》第七十九条的有关规定,本公司按照注册资本总额的20%提取保证金,存入金融监督管理部门指定的银行,除清算时用于偿还债务外,不作他用。

  于2011年12月31日,本公司存出资本保证金明细如下:

存放银行

存放形式

存期

到期期限

金额

交通银行

定期存款

60个月

一年以内

120,000,000

民生银行

定期存款

61个月

一到二年

280,000,000

民生银行

定期存款

12个月

一年以内

100,000,000

合计

500,000,000

  于2010年12月31日,本公司存出资本保证金明细如下:

存放银行

存放形式

存期

到期期限

金额

交通银行

定期存款

60个月

一到二年

120,000,000

民生银行

定期存款

61个月

二到三年

280,000,000

民生银行

定期存款

12个月

一年以内

100,000,000

合计

500,000,000

  14. 固定资产

  本公司固定资产原值、累计折旧、减值准备及净值的变动情况如下:

2010年

12月31日

本年增加

本年减少

2011年

12月31日

原价

房屋及建筑物

291,444,393

-

-

291,444,393

办公及通讯设备

24,996,847

13,475,587

-

38,472,434

运输工具

7,536,831

2,583,211

-

10,120,042

原价合计

323,978,071

16,058,798

-

340,036,869

累计折旧

-

房屋及建筑物

(6,730,978)

(8,077,173)

-

(14,808,151)

办公及通讯设备

(6,951,916)

(4,870,891)

-

(11,822,807)

运输工具

(1,807,315)

(1,031,353)

-

(2,838,668)

累计折旧合计

(15,490,209)

(13,979,417)

-

(29,469,626)

账面净值

-

房屋及建筑物

284,713,415

(8,077,173)

-

276,636,242

办公及通讯设备

18,044,931

8,604,696

-

26,649,627

运输工具

5,729,516

1,551,858

-

7,281,374

账面净值合计

308,487,862

2,079,381

-

310,567,243

  15. 其他资产

2011年12月31日

2010年12月31日

无形资产

32,489,146

16,221,949

长期待摊费用

7,902,763

1,904,574

待摊费用(注)

1,152,986

806,750

其他

107,999

271,984

合计

41,652,894

19,205,257

  注:待摊费用主要为预付租金,将于一年内摊销完毕。

  16. 递延所得税资产和递延所得税负债

未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债列示如下:

(a)

递延所得税负债

2011年12月31日

2010年12月31日

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

公允价值变动

-

-

5,372,406

21,489,624

-

-

5,372,406

21,489,624

(b)

本公司未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

可抵扣暂时性

差异

91,427,369

-

可抵扣亏损

461,795,510

234,103,800

553,222,879

234,103,800

(c)

未确认递延所得税资产的可抵扣亏损之到期日如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

2013年

68,516,077

68,516,077

2014年

57,964,971

57,964,971

2015年

107,622,752

107,622,752

2016年

227,691,710

-

461,795,510

234,103,800

(d)

抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

递延所得税资产净额

-

-

递延所得税负债净额

-

5,372,406

  17.应付职工薪酬

2010年

12月31日

本年计提

本年支付

2011年

12月31日

工资及津贴

55,727,725

185,785,343

(156,240,170)

85,272,898

职工福利费

189,726

16,163,501

(16,051,488)

301,739

五险一金

406,518

39,957,791

(39,237,180)

1,127,129

工会经费和职工教育经费

2,574,183

6,732,687

(5,985,843)

3,321,027

其他

1,804,047

1,345,213

(1,703,178)

1,446,082

合计

60,702,199

249,984,535

(219,217,859)

91,468,875

  18.其他应付款

2011年12月31日

2010年12月31日

应付关联公司(附注31(c)(2))

38,913,911

76,327,605

应付工程及设备款

11,846,033

5,996,539

应付风险准备金(注)

12,041,515

-

其他

10,765,695

2,394,163

合计

73,567,154

84,718,307

  注:应付风险准备金变动情况如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

从资产管理公司转入(附注31(c)(1))

3,042,202

-

按企业年金管理费的20%计提(注)

10,505,765

-

准备金弥补亏损

(1,461,577)

-

准备金转收入

(62,380)

-

准备金利息等

17,505

-

年末余额

12,041,515

-

  注:根据2011年2月12日人力资源和社会保障部第11号令所发布的《企业年金基金管理办法》,投资管理人从当期收取的管理费中,提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金,专项用于弥补合同终止时所管理投资组合的企业年金基金当期委托投资资产的投资亏损。

  19.所有者权益

2010年12月31日

本年增加

本年减少

2011年12月31日

股本

2,500,000,000

-

-

2,500,000,000

-人寿股份

2,184,838,700

-

-

2,184,838,700

-人寿集团

150,000,000

-

-

150,000,000

-资产管理公司

120,000,000

-

-

120,000,000

-中诚信托

45,161,300

-

-

45,161,300

资本公积

16,612,638

44,997,025

(106,352,854)

(44,743,191)

累计亏损

(433,581,143)

-

(373,926,894)

(807,508,037)

合计

2,083,031,495

44,997,025

(480,279,748)

1,647,748,772

2009年12月31日

本年增加

本年减少

2010年12月31日

股本

2,500,000,000

-

-

2,500,000,000

-人寿股份

2,184,838,700

-

-

2,184,838,700

-人寿集团

150,000,000

-

-

150,000,000

-资产管理公司

120,000,000

-

-

120,000,000

-中诚信托

45,161,300

-

-

45,161,300

资本公积

61,458,035

27,842,527

(72,687,924)

16,612,638

累计亏损

(240,604,105)

-

(192,977,038)

(433,581,143)

合计

2,320,853,930

27,842,527

(265,664,962)

2,083,031,495

  20. 管理费收入

2011年度

2010年度

受托管理费收入

19,943,088

11,949,038

账户管理费收入

9,089,676

6,492,103

投资管理费收入

42,085,440

-

合计

71,118,204

18,441,141

  21.投资收益

2011年度

2010年度

交易性金融资产收益

3,753,326

394,062

可供出售金融资产收益

12,972,175

124,209,723

定期存款及现金及现金等价物利息

23,523,309

19,000,325

贷款利息

3,325,872

3,325,885

买入返售金融资产收入

1,112,815

-

卖出回购金融资产支出

(1,110)

(65,924)

合计

44,686,387

146,864,071

  投资收益中包含按实际利率法计算确认的金融资产利息收入人民币63,905,768元(2010年度:人民币70,179,628元)。

  22.其他业务收入

 2011年度  2010年度
 代理资产管理公司投资业务代理费

(附注31(c)(1))

 7,710,041  26,890,775
 其他  250,163  55,187
 合计  7,960,204  26,945,962

  23.营业税金及附加

2011年度

2010年度

营业税

5,268,627

5,036,674

城市维护建设税

368,804

352,567

教育费附加

162,415

151,400

合计

5,799,846

5,540,641

  24.手续费及佣金支出

2011年度    2010年度  
 人寿股份代理销售投资业务(附注31(c)(1))  16,005,989  25,317,729
 人寿股份年金业务推动费及县县奖励费(附注31(c)(1))  34,799,150  7,720,000
 人寿股份代理本公司年金业务(附注31(c)(1))  6,157,467  7,455,834
 其他  449,566  -
 合计  57,412,172  40,493,563

  25.业务及管理费

2011年度

2010年度

职工薪酬及福利费

249,984,535

210,695,387

业务招待费

39,090,359

29,199,578

业务宣传费

24,165,732

26,873,511

租赁费

24,118,535

11,714,376

固定资产折旧

13,979,417

11,215,671

会议费

11,732,816

11,445,085

差旅费

7,920,286

7,505,996

公杂费

5,791,583

5,725,564

电子设备运转费

5,005,289

2,346,831

专业服务费

3,414,794

2,559,784

车船使用费

3,591,401

3,404,587

长期待摊费用摊销

2,800,446

867,744

相关税费

2,644,988

2,172,867

物业费

2,393,466

1,893,561

无形资产摊销

2,350,829

1,170,251

委托资产管理费(附注31(c)(1))

990,463

1,218,426

其他

17,679,973

8,792,141

417,654,912

338,801,360

  26.资产减值损失

2011年度

2010年度

可供出售金融资产减值损失

16,433,795

-

合计

16,433,795

-

  27.营业外收入及营业外支出

  (a)营业外收入

2011年度

2010年度

政府补助利得

200,000

-

其他

10,161

-

合计

210,161

-

  (b)营业外支出

2011年度

2010年度

处置固定资产支出

-

35,088

公益性捐赠

150,000

250,000

其他

206,779

80,000

合计

356,779

365,088

  28.所得税费用

2011年度

2010年度

当期所得税

10,350

-

10,350

-

  将列示于本公司利润表的税前亏损总额调节为所得税费用:

2011年度

2010年度

亏损总额

(373,916,544)

(192,977,038)

按法定税率计算的所得税

(93,479,136)

(48,244,260)

非应税收入

(1,016,733)

(204,912)

不得扣除的成本、费用和损失

26,025,752

15,280,317

补缴以前年度所得税费

10,350

-

未确认递延所得税资产的暂时性差异

11,547,189

-

当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损

56,922,928

33,168,855

所得税费用

10,350

-

  29.其他综合收益/(损失)

2011年度

2010年度

可供出售金融资产产生的利得金额

(106,352,854)

12,894,062

减:前期计入其他综合收益当期转入损益的净额

39,624,619

(72,687,924)

可供出售金融资产产生的所得税影响

5,372,406

14,948,465

合计

(61,355,829)

(44,845,397)

  30.现金流量表补充资料

项      目

2011年度

2010年度

1、将净亏损调节为经营活动的现金流量

净亏损

(373,926,894)

(192,977,038)

加:固定资产折旧、无形资产和待摊费用摊销

19,130,693

13,253,666

投资收益

(40,933,061)

(146,470,009)

公允价值变动损失

209,789

-

资产减值损失

16,433,795

-

交易性金融资产的增加

(100,020,919)

-

经营性应收款项的增加

(45,839,856)

(31,444,348)

经营性应付款项的增加

25,292,456

46,600,653

经营活动产生的现金流量净额

(499,653,997)

(311,037,076)

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动

-

-

3、现金及现金等价物净增加情况

现金及现金等价物的年末余额

90,723,558

145,592,754

减:现金及现金等价物的年初余额

(145,592,754)

(153,170,034)

现金及现金等价物净增加/(减少)额

(54,869,196)

(7,577,280)

  31.关联方关系及重大交易

  (a)存在控制关系的关联方

  (1)存在控制关系的关联方的基本情况

 企业名称  注册地点 主要业务   与本   公司  关系   经济性质或类型

法定

代表人

 人寿集团  中国北京 人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务;人身保险的再保险业务;国家法律、法规允许的或国务院批准的资金运用业务;各类人身保险服务、咨询和代理业务;国家保险监督部门批准的其他业务 本公司之最终控股股东  国有  袁力
 人寿股份  中国北京 人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务;人身保险的再保险业务;国家法律、法规允许的或国务院批准的资金运用业务;各类人身保险服务、咨询和代理业务;国家保险监督部门批准的其他业务 本公司之控股股东 上市股份有限公司  袁力

  (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

关联方名称

2010年12月31日

本年增加

本年减少

2011年12月31日

人寿集团

4,600,000,000

-

-

4,600,000,000

人寿股份

28,265,000,000

-

-

28,265,000,000

  (3)存在控制关系的关联方直接持股比例及其变化

控股股东

2010年12月31日

本年增加

本年减少

2011年12月31日

金额

%

金额

金额

金额

%

人寿集团

150,000,000

6.0%

-

-

150,000,000

6.0%

人寿股份

2,184,838,700

87.4%

-

-

2,184,838,700

87.4%

  (b)不存在控制关系的主要关联方

 企业名称  与本公司的关系
 中国人寿资产管理有限公司(以下简称“资产管理公司”)  同受人寿股份控制
 国寿物业有限公司北京保业酒店管理分公司(以下简称“保业酒店管理”) 同受人寿集团最终控制
 中国人寿保险(集团)公司企业年金基金(以下简称“人寿企业年金基金”)  人寿集团企业年金基金, 本公司为基金受托人、 基金账户管理人、基金投资管理人
 国寿不动产投资管理有限公司(以下简称“国寿不动产”)  同受人寿集团最终控制
国寿物业管理有限公司(以下简称“国寿物业” )  同受人寿集团最终控制
 中保第一太平戴维斯物业管理有限公司(以下简称“中保第一天平戴维斯物业”)  同受人寿集团最终控制
 中国人寿财产保险股份有限公司(以下简称“财产险公司”)  同受人寿集团最终控制

  (c)关联方关系及重大交易

  (1)重大关联交易

关联方交易内容

附注

2011年度

2010年度

租赁人寿股份系统

(i)

2,213,765

1,953,215

人寿股份代理本公司年金业务

(ii)(iii)

6,157,467

7,455,834

人寿股份代理销售投资业务

(iii)

16,005,989

25,317,729

人寿股份年金业务推动费

(iv)

31,843,750

7,720,000

人寿股份代装修办公大楼

(v)

-

40,579,290

人寿股份代垫款

(vi)

88,100,465

93,222,300

租赁人寿股份房产

(vii)

8,445,954

-

人寿股份企业年金基金账管费

(viii)

3,126,828

2,871,465

人寿股份年金县县奖励费

(ix)

2,955,400

-

资产管理公司代管资产投资服务费及超额收益提成

(x)

990,463

1,218,426

代理资产管理公司投资业务代理费

(xi)

7,710,041

26,890,775

资产管理公司代垫人力费用

(xiii)

13,701,203

5,894,448

支付国寿不动产押金

(xiv)

-

1,008,990

支付国寿不动产租金

(xiv)

3,887,091

-

保业酒店管理为本公司管理物业

-

213,434

附注

2011年度

2010年度

国寿物业为本公司管理物业

992,393

933,731

国寿物业为本公司支付供暖费

455,458

-

国寿物业为本公司支付水电费

858,007

-

支付中保第一太平戴维斯物业的物业管理费

(xiv)

615,932

-

投保财产险公司保费

-

333,073

  注:

  (i) 本公司与人寿股份于2011年3月10日签订了《信息技术服务框架协议》、《信息技术服务水平协议(计算机设备租借与托管)》、《信息技术服务水平协议(软件研发、租用与维护支持)》和《信息技术服务水平协议(计算机网络租用)》,协议于2010年12月12日起生效,有效期至2013年3月10日。根据上述协议,本公司租借人寿股份的计算机设备和网络,并委托其代为管理租借或者自有的计算机设备;同时,本公司可根据自身管理及业务发展的需要,可有偿获得人寿股份提供的各类计算机软件的研发、租用与管理维护服务。本公司同意以实际成本为基础,按照协议约定的各项租借和服务计费标准计算并支付费用。

  (ii) 本公司与人寿股份签订了《企业年金基金业务销售服务代理协议》,该协议有效期至2010年11月28日,并自动续约一年至2011年11月28日。根据该协议,本公司委托人寿股份代理销售企业年金基金管理业务并提供相关服务,代理所产生的权益、义务归属本公司。本公司同意分别按照首个管理年度管理费的80%、第二个管理年度50%向人寿股份支付企业年金代理销售费用。

  (iii) 本公司与人寿股份签订了《企业年金基金管理业务及养老保障委托管理业务销售服务代理协议》,该协议自2011年11月28日起生效,有效期一年,除非任何一方在协议有效期届满前60天书面提出终止,本协议自动续展,续展期为一年。根据该协议,本公司委托人寿股份代理销售人寿养老管理的企业年金业务及养老保障委托管理业务并提供相关服务,代理所产生的权益、义务归属本公司。本公司同意受托业务代理销售服务费分别按照首个年度管理费50%、第二个管理年度的30%向人寿股份支付企业受托年金代理销售费用;账管管理代理销售服务费按照首个年度管理费的60%向人寿股份支付企业年金账管代理销售费用;投资管理代理销售服务费按照首个管理年度的60%、第二个管理年度20%、第三个管理年度的15%、第四个年度的10%、第五个年度的10%、第六至十个年度的3%向人寿股份支付企业年金投管代理销售费用。

  (iv) 为充分调动基层销售单位和一线销售人员开拓年金业务的积极性,人寿股份和本公司出台了《中国人寿保险股份有限公司2011年企业年金业务奖励推动方案》,本公司承担2011年新增业务奖励费用总额的50%。

  (v) 本公司于2009年2月向人寿股份购买其在建的办公楼中的部分楼层做为经营场所,人寿股份代本公司对办公楼统一进行装修。

  (vi)  本公司在全国共有35家分公司及中心,均主要依托人寿股份的市场渠道和人力资源开展业务,并由人寿股份代为支付员工工资和业务拓展费等业务活动成本。本公司与人寿股份定期结算垫付的款项。

  (vii) 本公司与人寿股份签订办公楼租赁协议,起租日为2011年 2月1日,租赁期为3年。根据合同,本公司向人寿股份支付房屋租金。

  (viii) 本公司与人寿集团、人寿股份和资产管理公司于2009年7月27日签订了《中国人寿保险(集团)公司企业年金基金受托管理暨账户管理合同》,该合同有效期为初始受托资金汇入受托财产托管专户之日起三年。根据该合同,本公司为人寿企业年金基金提供受托管理服务和账户管理服务,托管行为中国农业银行托管业务部。本公司向人寿企业年金基金收取的受托管理费按前一日受托资产净值0.01%的年受托费率逐日计提。本公司向各年金的委托人收取的账户管理费分别按3元/户/月的标准逐月计提。

  (ix)  为充分调动基层销售单位和一线销售人员开拓企业年金集合计划业务的积极 性,本公司与人寿股份签订《2011年“县县开单”集合计划销售竞赛互动方案》活动期间为2011年1月1日至2011年12月31日,根据人寿股份各省竞赛单位所管辖县级支公司及个人拓展企业年金集合计划业务情况支付费用奖励,奖励费用由双方公司协商承担。

  (x) 本公司与资产管理公司在2009年签订了《保险资金委托投资管理协议》并制定了《中国人寿养老保险股份有限公司委托中国人寿资产管理有限公司资本金投资指引》,有效期至2009年12月31日,在双方没有提出异议的情况下可以自动续展一年。根据该协议,养老保险子公司同意每年度向资产管理公司支付固定服务费和超额收益提成。固定服务费按月计提,用相关月度月初和月末委托管理资产的余额平均值乘以0.05%费率,除以12个月;超额收益提成按当年超额收益的百分之十(10%)计算。本公司与资产管理公司于2011年1月1日订立续展本公司保险资金委托投资管理协议,有效期至2011年12月31日,协议在双方没有提出异议的情况下可以自动续展一年。除协议期限外,原协议其余全部条款保持不变。2011年12月31日,本公司委托资产管理公司管理资产约868百万元(2010年12月31日:约1,389百万元)。

  (xi) 本公司于2011年1月1日与资产管理公司续订了《企业年金基金投资管理业务销售及服务代理协议》,有效期为一年。根据该协议,资产管理公司同意在协议有效期内,将本公司完成的代理销售业务的首个年度产生并实际到账的投资管理费扣除风险准备金等相关费用后,作为本公司的代理费。同时,由于本公司借用人寿股份的资源开展代理销售业务,因此双方约定,本公司将从资产管理公司收取的代理费扣除营业税金后全额支付给人寿股份作为借用其资源的报酬。

  (xii) 根据各年金签订的《企业年金基金投资管理业务移交补充协议》,资产管理公司将受托人为本公司的集合计划的企业年金基金准备金移交给本公司,同时根据移交日将本公司收到的属于资产管理公司收入期间内的投管费及准备金移交给资产管理公司。

  (xiii) 由于本公司在2010年取得了企业年金基金业务投资管理人资格,资产管理公司的年金基金投资管理团队已转移至本公司管理,该团队的员工工资仍由资产管理公司代发,本公司与资产管理公司定期结算垫付款项。

  (xiv) 本公司北京分公司与国寿不动产签订办公楼租赁协议,起租日为2010年11月15日,租赁期为2年。根据合同,本公司北京分中心向国寿不动产交纳相当于3个月房租的押金及相应的房屋租金,并向第一太平维斯按照合同要求支付相关物业费用。

  (2)与关联方往来款项余额

关联方名称

附注

2011年12月31日

2010年12月31日

其他应收款

29,747,120

27,900,965

应收资产管理公司

(xi)、(xiii)

28,738,130

26,890,775

应收国寿物业

-

1,200

应收国寿不动产

(xiv)

1,008,990

1,008,990

应收管理费

1,664,295

2,922,927

应收人寿企业年金基金

(viii)

83,655

39,957

应收人寿股份

(viii)

1,565,718

2,871,465

应收人寿集团

(viii)

5,055

4,392

应收资产管理公司

(viii)

9,867

7,113

其他应付款(附注18)

(38,913,911)

(76,327,605)

应付人寿股份

(i)、(vi)

(15,692,150)

(70,552,522)

应付资产管理公司

(x)、(xii)、(xiii)

(22,755,213)

(5,066,904)

应付保业酒店管理

-

(73,072)

应付国寿物业

(466,548)

(635,107)

应付佣金及手续费

(59,199,905)

(41,048,117)

应付人寿股份

(ii)、(iii)、(iv)、(ix)

(59,199,905)

(41,048,117)

(3) 实际支付关键管理人员的报酬

2011年度

2010年度

工资及福利费

3,294,600

5,827,400

  关键管理人员包括本公司的董事、监事及公司章程中定义的高级管理人员。

  32.承诺事项

  (a)资本性承诺事项

  于2011年12月31日,本公司无已签约而尚不必在本财务报表中确认的购建房屋和建筑物资本支出承诺(2010年12月31日:同)。

  (b)经营租赁承诺事项

  根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同,未来最低应支付租金汇总如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

一年以内

19,993,545

13,898,368

一年至二年以内

14,987,943

15,502,844

二年至三年以内

3,132,599

11,081,698

三年以上

327,452

1,126,383

合计

38,441,539

41,609,293

  (六)审计报告的主要意见

  本公司2011年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所注册会计师姜昆、冯虹审计,并出具标准无保留意见的审计报告。

  三、风险管理状况信息

  (一)公司全面风险管理概况

  公司建立了全员参与的五级全面风险管理组织架构,形成三道防线的管理框架,健全贯穿事前、事中与事后的风险管理工作机制,逐步完善风险管理制度流程,探索建立风险管理技术和信息系统,实现了对风险的全方位管控。

  目前,公司已建立了全员参与的五级全面风险管理组织架构。董事会负最终责任,管理层直接领导,以风险管理部门为依托,各相关职能部门密切配合,覆盖所有分公司、中心、总公司各部门。

  公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构,对全面风险管理工作的有效性负责。公司董事会下设审计和风险控制委员会,负责协助董事会建立健全公司内部控制制度;进行风险控制与风险管理;监督公司财务报表的质量与可靠性;监督公司内部审计人员和独立审计师的表现;确保公司符合法律法规和监管部门的合规性要求。

  公司总裁室根据董事会的授权,履行全面风险管理的具体责任。公司专门指定一名公司高管具体负责全面风险管理工作,定期听取风险管理部门的工作情况汇报,共同研究工作计划,对具体问题进行专题研究,并协调公司层面风险管理工作。

  总公司设风险管理与法律合规部,具体负责建立与维护公司全面风险管理体系;协助、指导各分公司、中心、总公司各部门制定风险控制措施和bmw宝马在线电子游戏的解决方案;定期进行风险识别、定性和定量风险评估,出具风险评估报告,提出应对建议;建立与维护风险管理技术和模型;协调组织资产负债管理工作并提出相应的风险应对建议;推动全面风险管理信息系统建立等。

  各分公司、中心、总公司各部门均安排了具体从事风险管理工作的人员,接受风险管理与法律合规部的组织、协调和监督,建立健全风险管理流程,定期对各自的业务风险进行评估,并就评估结果与风险管理与法律合规部沟通,有效管理其业务风险。

  总公司设立监察审计部,具体负责制定和完善内部审计制度;制定公司年度审计工作计划,组织落实财务审计、专项审计、经济责任审计等各类审计工作,并负责审计项目的整改追踪;向管理层提出审计意见和建议;向监管机构和上级机构报送工作信息,联系政府监管机构、内部审计协会等相关部门。

  公司全面风险管理组织架构

  通过五级全面风险管理组织架构的设置,公司建立了以风险管理为中心的三道防线的风险管理框架。

  第一道防线:具体由各分公司、中心、总公司各职能部门负责,也是风险管理首要和重要的环节,负责制定和执行各项具体业务的风险管理制度及其操作流程;识别、评估、应对、监控和报告各自职责范围内的各类业务和非业务风险。

  第二道防线:主要由风险管理部与法律合规部负责,制定和推行公司层级的宏观风险管理制度;识别、评估、应对、控制公司整体风险;组织、协调、监督各分公司、中心、总公司各职能部门开展风险管理工作。

  第三道防线:主要由审计部负责,监督、检查已建立的风险管理制度和流程的完整性与合理性,监督、评价各分公司、中心、总公司各部门风险管理工作执行情况。

  (2)风险管理流程和制度的建设情况

  公司形成了贯穿事前、事中与事后的风险管理工作机制,基本实现了全过程的风险管控。

  事前防范:将风险管理重心由事后稽核向事前防范转移,做到未雨绸缪。各分公司、中心、总公司各部门认真梳理制度规范,仔细查找存在的风险点,制定应对措施,消除风险隐患。风险管理与法律合规部研究制定风险识别、评估的方法、标准,设置风险预警指标,协助、指导各分公司、中心、总公司各部门制定风险控制措施,建立风险责任机制和应急管理机制,营造公司风险管理文化氛围。

  事中控制:风险管理重点着眼于控制风险,降低损失发生的概率,缩小损失程度。各分公司、中心、总公司各部门严格贯彻执行,并不断完善各项制度规定和具体的业务流程,使业务在风险可控范围内高效运转。风险管理与法律合规部对各分公司、中心、总公司各部门制度规范和工作流程的执行情况进行持续监测,适时进行指导、调整和完善,确保其内容的科学性和有效性。审计部通过开展常规、专项审计,对各分公司、中心、总公司各部门风险管理制度、流程是否健全、控制措施是否得到有效执行等进行评估,对发现的问题提出整改建议。

  事后应对: 建立风险应急预案,争取将风险损失对企业生产经营活动的影响降到最低。各分公司、中心、总公司各部门要定期向风险管理与法律合规部报送风险识别、分析、应对、控制和监督等信息。对于突发的风险事件,风险管理与法律合规部在接到报告后,立即展开调查,了解情况,分析原因,与相关单位共同制定改进措施,形成工作报告提交管理层。风险事件处理结束后,相关部门要对涉及的制度、流程进行风险排查,不断完善内控体系。风险管理与法律合规部、审计部将对相关单位整改情况进行检查,杜绝类似风险事件出现。

  在建立事前、事中与事后风险管理工作机制的同时,积极推进规章制度建设。一是不断完善制度框架。组织实施了内控制度对标工作,对公司现有规章制度进行全面梳理,查找内控真空地带,进行修复。二是不断健全风险管理制度。对风险管理、内控建设、合规管理方面的制度进行了完善。三是开展内控评估及内控大纲修订。

  (二)公司总体风险战略

  公司积极推行 “风险管理创造价值”、“内部控制、人人有责”的全面风险管理理念,在完善已有风险组织架构、工作机制的基础上,认真分析当前面临的形势和存在问题,深入研究开展全面风险管理体系建设的指导思想、工作原则、组织机构和具体工作安排,稳步推进全面风险管理工作。

  (三)公司各类风险识别、评估和控制情况

  根据保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》中风险分类、风险识别与评估、风险应对与控制的要求,结合公司实际,对面临的市场风险、信用风险、业务风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险进行了评估和控制。

  (1)市场风险

  市场风险是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等不利变动而使公司遭受非预期损失的风险。目前,公司管理的两类资产在投资运作中均面临市场风险,一是作为投管人管理的企业年金基金资产,二是自有资本金。公司严格遵守人社部《企业年金基金管理办法》和保监会《保险资金运用管理暂行办法》,主要借助投资风险与绩效评估系统进行风险计量评估和分析。公司通过制定合理的投资政策、定期提交风险分析报告、加强市场研究等方法有效防范了市场风险。

  报告期内,公司投资管理的企业年金组合在95%置信度下每日最大损失金额约为0.77亿元 ,var/mtm为0.19;固定收益类组合总体修正久期约为2.93,到期收益率约为6.79 %。从久期来看,债券组合的关键年久期为5年。年度年金账户的整体收益波动率为3.14%,sharpe比率为-1.00 。公司对企业年金基金资产和资本金的市场风险控制较好。

  (2)信用风险

  信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务,或者因信用状况的不利变动而导致的风险。公司面临的信用风险主要表现为,因委托人、其他管理人或交易对手不履行约定,或因履约可能性降低而导致公司或企业年金基金价值遭受损失的风险。公司通过建立监督指标体系、建立临时报告制度、进行信用产品的信用状况评估等方法对信用风险进行识别与评估。公司通过建立科学合理的管理人制衡机制、强化受托人监督职责、严格执行企业年金基金信息披露、加强投资研究和信用状况的跟踪监控等措施有效防范了信用风险。

  报告期内,公司未发生因违约行为导致损失的事项,投资的信用产品的评级均符合有关法律法规以及委托方要求。

  (3)业务风险

  业务风险是指因业务收入或费用的不利变动而给公司造成损失的风险。公司主营业务为企业年金基金受托管理、账户管理和投资管理业务。公司通过开展业务经营情况分析、财务状况分析、专项内部审计等方法对业务风险进行识别和评估。公司通过制定业务发展规划、实施审慎的财务预算管理、制定和执行合理的价格政策等措施有效防范了业务风险。

  报告期内,未发生因业务风险给公司造成损失的事件。

  (4)操作风险

  操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险。公司操作风险表现为两个方面,一是由于内部控制的缺陷,包括人为错误、系统故障和流程不规范等引起的风险。二是由于内部操作不符合国家法律法规、监管规定、公司内部规章制度等导致直接或间接损失的风险。公司通过开展以404遵循为核心的内控建设项目、定期进行内控自我评估、开展日常合规风险审核等方式识别与评估操作风险。公司通过建立岗位责任制、规范业务操作流程、强化履职检查、加大违规违纪处罚力度、构筑业务监督检查及问责制度等方法有效控制了操作风险。

  报告期内,公司尚未发现重大操作风险。但由于公司成立时间不长,各项业务制度和操作流程仍处于不断健全完善过程中,防范操作风险将作为公司的长期任务和日常工作,要常抓不懈。

  (5)战略风险

  战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化,而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。公司通过实施竞争优势评估、市场需求评估、差异化评估等方式识别与评估战略风险。公司通过建立科学的决策机制、持续开展市场调研、建立企业年金数据库和制定“十二五”发展战略规划有效防范了战略风险。

  报告期内,公司制定的发展战略符合市场需求,并得到有效实施,在行业中占据了领先地位,未发生战略风险事件。

  (6)声誉风险

  声誉风险是指由于公司品牌和声誉出现负面事件,而使公司遭受损失的风险。公司通过跟踪客户的咨询与投诉事项、互联网舆情监测等方式识别与评估声誉风险。公司通过加强信息披露、完善客户投诉渠道、加强客户服务质量考核体系和重点客户服务制度建设、注重与媒体沟通、培养以声誉为导向的公司文化等措施有效控制了声誉风险。

  报告期内,公司品牌在新闻媒体、监管部门、行业内部及客户中的认可度较高,未发生重大声誉风险事件。

  (7)流动性风险

  流动性风险主要是因受益人申请支付的时间和资金量的不确定,企业年金基金的现金流不能满足给付需求,或因采取资产变现而造成损失的风险。公司严格按照《企业年金基金管理办法》关于基金投资的规定,落实委托人的投资偏好、投资比例要求,遵循谨慎、分散风险的原则,充分考虑年金基金财产的安全性、收益性和流动性,实行专业化管理。当委托人因支付需求而引起资产变现损失时,由企业年金基金财产承担,企业年金管理人不承担相应损失。

  报告期内,公司未出现流动性风险事件。

  四、产品经营信息

  目前,本公司仅经营企业年金基金管理业务,暂不涉及保险产品的经营。经人力资源和社会保障部批准,本公司于2007年12月取得企业年金基金受托人和账户管理人资格,并于2010年12月取得企业年金基金投资管理人资格。截至2011年底,受托管理客户3948家,累计管理企业年金受托资产514.48亿元,服务对象184.40万人;账户管理客户2174家,累计管理企业年金个人账户58.20万户;累计投资管理基金规模389.20亿元。

  五、偿付能力信息

  由于目前本公司仅经营企业年金基金管理业务,暂不涉及保险产品的经营,不适用偿付能力的监管要求。一、宝马在线电子游戏的简介

  中国人寿养老保险股份有限公司(以下简称“本公司”)是由中国人寿保险(集团)公司、中国人寿保险股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司共同发起设立的专业养老保险公司,主要从事企业年金基金管理业务,具备人力资源和社会保障部授予的企业年金基金受托人、账户管理人和投资管理人资格。

  (一)法定名称及缩写

  法定名称:中国人寿养老保险股份有限公司

  缩写:中国人寿养老险公司(clpc)

  (二)注册资本:人民币贰拾伍亿元整

  (三)注册地:北京市西城区金融大街12号

  (四)成立时间:2007年01月15日

  (五)经营范围和经营区域

  经营范围:团体养老保险及年金业务;个人养老保险及年金业务;短期健康保险业务;意外伤害保险业务;上述业务的再保险业务;国家法律法规允许的保险资金运用业务;经中国保监会批准的其他业务。

  经营区域:全国

  (六)法定代表人:王建

  (七)客服电话和投诉电话:95519

  二、财务会计信息

  (一)资产负债表

  单位:元

附注 2011年12月31日  2010年12月31日 
 资产:
 货币资金  7  90,723,558  145,592,754
 交易性金融资产  8  99,811,130  -
 应收利息  9  28,637,707  33,096,157
 应收管理费  10  57,051,908  13,993,982
 其他应收款  32,870,726  28,938,290
 贷款  11  50,000,000  50,000,000
 可供出售金融资产  12  663,495,686  1,179,013,190
 存出资本保证金  13  500,000,000  500,000,000
 固定资产  14  310,567,243  308,487,862
 其他资产  15  41,652,894  19,205,257
 资产总计  1,874,810,852  2,278,327,492
 负债:
 应付手续费及佣金  31(c)(2)  59,199,905  41,048,117
 应付职工薪酬  17  91,468,875  60,702,199
 应付税费  2,826,146  3,454,968
 其他应付款  18  73,567,154  84,718,307
 递延所得税负债  16(a)  -  5,372,406
 负债合计  227,062,080  195,295,997
 所有者权益:
 实收资本  19  2,500,000,00  2,500,000,000
 资本公积  19  (44,743,191)  16,612,638
 累计亏损  19  (807,508,037)  (433,581,143
 所有者权益合计  1,647,748,772  2,083,031,495
 负债及所有者权益总计  1,874,810,852  2,278,327,492

  (二)利润表

  单位:元

项    目 附注  2011年度  2010年度
一、营业收入 123,555,006 192,251,174
管理费收入 20 71,118,204 18,441,141
投资收益 21 44,686,387 146,864,071
公允价值变动损失 (209,789) -
其他业务收入 22 7,960,204 26,945,962
二、营业支出 (497,324,932) (384,863,124)
营业税金及附加 23 (5,799,846) (5,540,641)
手续费及佣金支出 24 (57,412,172) (40,493,563)
业务及管理费 25 (417,654,912) (338,801,360)
其他业务支出 (24,207) (27,560)
资产减值损失 26 (16,433,795) -
三、营业亏损 (373,769,926) (192,611,950)
加:营业外收入 27(a) 210,161 -
减:营业外支出 27(b) (356,779) (365,088)
四、亏损总额 (373,916,544) (192,977,038)
减:所得税费用 28 (10,350) -
五、净亏损 (373,926,894) (192,977,038)
六、其他综合收益/(损失) 29 (61,355,829) (44,845,397)
七、综合损失总额 (435,282,723) (237,822,435)

  (三)现金流量表

  单位:元

 2011年度 2010年度
 一、经营活动产生的现金流量
收到的管理费收入 28,060,278 12,881,078
收到其他与经营活动有关的现金 4,237,929 1,061,677
经营活动现金流入小计 32,298,207 13,942,755
支付手续费及佣金的现金 (39,260,384) (4,082,224)
支付交易性金融资产的现金流出净额 (98,906,150) 394,062
支付给职工以及为职工支付的现金 (219,217,859) (182,156,891)
支付的各项税费 (9,084,006) (7,657,384)
支付其他与经营活动有关的现金 (165,483,805) (131,477,394)
经营活动现金流出小计 (531,952,204) (324,979,831)
经营活动产生的现金流量净额 (499,653,997) (311,037,076)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 878,715,242 1,380,070,622
取得投资收益收到的现金 61,768,952 71,685,467
处置固定资产、无形资产收到的现金 - 268,076
投资活动现金流入小计 940,484,194 1,452,024,165
投资支付的现金 (460,097,542) (1,125,118,381)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (35,600,741) (23,380,064)
投资活动现金流出小计 (495,698,283) (1,148,498,445)
投资活动产生的现金流量净额 444,785,911 303,525,720
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - -
筹资活动现金流入小计 - -
卖出回购证券净额 (1,110) (65,924)
筹资活动现金流出小计 (1,110) (65,924)
筹资活动产生的现金流量净额 (1,110) (65,924)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - -
五、现金及现金等价物净增加额/(减少额) (54,869,196) (7,577,280)
加:年初现金及现金等价物余额 145,592,754 153,170,034
六、年末现金及现金等价物余额 90,723,558 145,592,754

  (四)所有者权益变动表

  单位:元

 项    目  实收资本  资本公积  累计亏损  所有者权益合计
 2011年1月1日  2,500,000,000  16,612,638 (433,581,143) 2,083,031,495
 本年增减变动金额  -  - - -
 净亏损  -  - (373,926,894) (373,926,894)
 其他综合收益  -  (61,355,829) - (61,355,829)
 2011年12月31日  2,500,000,000  (44,743,191) (807,508,037) 1,647,748,772
 2010年1月1日  2,500,000,000  61,458,035 (240,604,105) 2,320,853,930
 本年增减变动金额
 净亏损  -  - (192,977,038) (192,977,038)
 其他综合收益  -  (44,845,397) - (44,845,397)
 2010年12月31日  2,500,000,000  16,612,638 (433,581,143) 2,083,031,495

  (五)财务报表附注

  1.一般情况及业务活动

  中国人寿养老保险股份有限公司(以下简称“本公司”)是由中国人寿保险(集团)公司(以下简称“人寿集团”)、中国人寿保险股份有限公司(以下简称“人寿股份”)、中国人寿资产管理有限公司(以下简称“资产管理公司”)共同发起设立的专业养老保险公司,于2006年11月15日经中国保险监督管理委员会(以下简称“保监会”)批复开业(保监发改[2006]1415号)。于2007年1月15日,本公司经国家工商总局批准正式成立,总部设在北京,注册资本为人民币6亿元。人寿股份、人寿集团和资产管理公司分别持有本公司55%、25%和20%的股权,已由中审会计师事务所有限公司华北分公司于2006年6月2日进行了验资并出具中审验字(2006)第6236号验资报告。根据本公司第一届董事会第十一次会议决议并经财政部和保监会批准,本公司的注册资本由人民币6亿元增加至人民币25亿元,新增资本由人寿股份和中诚信托投资有限责任公司(以下简称“中诚信托”)投入。增资后人寿股份、人寿集团、资产管理公司和中诚信托持股比例为87.4%、6.0%、4.8%、1.8%。上述增资由中审会计师事务所完成验资,验资报告号分别为中审审字(2008)第6105 号和中审审字(2007)第6178号。

  本公司的经营范围主要包括团体和个人养老保险及年金业务,短期健康保险业务,意外伤害保险业务,上述业务的再保险业务,国家法律法规允许的保险资金运用业务及保监会批准的其他业务等。于2007年11月19日,本公司获得劳动与社会保障部颁发的企业年金基金管理受托人和账户管理人两项资格。上述两项资格到期后,2010年11月16日本公司获得人力资源与社会保障部(原劳动与社会保障部)批准延续两项资格,同时还获得了企业年金基金业务投资管理人资格。

  截止2011年12月31日,本公司拥有4家分公司和31家中心。

  本财务报表由本公司董事会于2012年3月19日批准报出。

  2.财务报表的编制基础

  本财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下简称“企业会计准则”)编制。

  3.遵循企业会计准则的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量等有关信息。

  4.重要会计政策和会计估计

  (a)会计年度

  会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

  (b)记账本位币

  记账本位币为人民币。

  (c)外币交易

  外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日仍采用交易发生日的即期汇率折算。

  (d)现金及现金等价物

  列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款,现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

  (e)金融资产

  i) 金融资产的分类

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产和在购入时即被指定为通过损益反映公允价值变动的金融资产。为交易而持有的金融资产主要是为了在短期内出售,或存在于具短期获利目的投资组合中。

  另一种金融资产在购入时由本公司指定为通过损益反映其公允价值变动,该指定可以消除或明显减少由于该金融资产和金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。本公司未持有任何在购入时即被确认为通过损益表反映公允价值变动的金融资产。

  持有至到期投资

  持有至到期投资是指除贷款和应收账款外的其他到期日固定、回收金额固定或可确定的,且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

  贷款和应收款项

  贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,且不是为了在短期内出售或可供出售的金融资产,包括各项应收款项、保户质押贷款、定期存款、债权计划投资、存出资本保证金及买入返售金融资产等。

  可供出售金融资产

  可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产。

  ii) 确认和计量

  金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时,即本公司承诺购买资产时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量。贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益,计入当期投资收益。

  除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。

  iii) 金融资产减值

  除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。本公司评估股权型投资金融资产是否存在减值基于但并不仅限于下列几项因素:(1)公允价值下降的幅度或持续的时间;(2)发行机构的财务状况和近期发展前景。

  当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时,原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,已确认的减值损失不得通过损益转回,其后公允价值的上升直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认减值损失,减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

  以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。

  iv) 金融资产的终止确认

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3) 该金融资产已转移,虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。

  v) 金融工具的公允价值确定

  存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本公司特定相关的参数。

  (f) 金融负债

  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本公司的金融负债主要包括卖出回购金融资产款、保户储金及投资款和独立账户负债等。

  卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。卖出回购金融资产款以摊余成本计价,即以成本加上资产负债表日已计提的利息列示。本公司的政策是对卖出需回购金融资产进行实际控制,包括保持对金融资产的实质性持有,因此这些金融资产继续在本公司的资产负债表上反映。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  (g)买入返售金融资产

  买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金,采用实际利率法,以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。

  (h) 应收款项及坏账准备

  应收款项包括应收管理费、应收利息、债权计划投资及其他应收款。在当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时,根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备,计入当期损益。

  (i) 固定资产及折旧

  固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、办公及通讯设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。

  与固定资产有关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面价值;所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

  固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

  固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下:

 预计使用年限  预计净残值率  年折旧率
 房屋及建筑物  35年  3%  2.77%
 运输工具  8年  3%  12.12%
 办公及通讯设备  5年  3%  19.40%

  于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。固定资产符合持有待售条件时,以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额,确认为资产减值损失。

  当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

  (j)在建工程

  在建工程是指兴建或安装中的资本性资产,按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

  (k) 长期待摊费用

  长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

  如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的,尚未摊销的该项目的摊余价值予以全部转入当期损益。

  (l) 除金融资产外其他资产减值

  除金融资产之外的其他资产于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。资产减值损失一经确认,如果在以后期间价值得以恢复,也不予转回。

  (m) 递延所得税资产和递延所得税负债

  递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

  递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

  同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:

  1)  递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关;

  2)  本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

  (n) 收入确认

  管理费收入

  本公司管理费收入基于以下方法确认:

  (一)合同成立并承担相应的责任;

  (二)与合同相关的经济利益能够流入;

  (三)与合同相关的收入能够可靠地计量。

  投资收益

  投资收益包含各项投资产生的利息收入、股息收入以及除交易性金融资产等由于公允价值变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失,减去卖出回购金融资产利息支出和相关的投资费用。

  公允价值变动损益

  公允价值变动损益是指交易性金融资产以及交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

  其他业务收入

  其他业务收入包括除上述收入以外的其他经营活动实现的收入。

  (o)租赁

  对于租入的固定资产,若与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上仍由出租方承担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

  (p)职工薪酬

  职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

  本公司的在职职工参加由政府机构设立及管理的职工社会保障体系,包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外,本公司并无其他重大职工社会保障承诺。根据有关规定,本公司按规定的缴费基数的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金,并向劳动和社会保障机构缴纳,相应的支出计入当期成本或费用。

  (q) 分部信息

  本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

  经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  本公司以一个经营分部运作,即年金受托、账管业务及投管业务,因此无需披露分部信息。

  (r) 重要会计估计及判断

  本公司根据历史经验和其他因素,包括对未来事件的合理预期,对所采用的重要会计估计和判断进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和判断列示如下:

  i) 金融工具的公允价值确定

  存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时,本公司尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本公司特定相关的参数。

  ii)  所得税

  在正常的经营活动中,涉及的很多交易和事项的最终的税务处理都存在不确定性,在计提所得税费用时本公司需要作出重大判断。本公司基于对预期的税务检查项目是否需要缴纳额外税款的估计确认相应的所得税负债。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

  在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内,本公司将所有尚未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金额,以决定应确认的递延所得税资产的金额。

  5.金融风险管理

  本公司的经营活动面临多样化的金融风险,主要包括市场风险、信用风险和流动性风险。

  本公司的整体金融风险管理侧重于采取适当措施尽量减少各项金融风险对本公司的经营活动可能产生的负面影响。在法律和监管政策允许前提下,本公司通过适当的多样化投资组合来分散金融风险,减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机构的风险。

  本公司的金融资产主要委托资产管理公司进行管理(附注31(c)(1))。资产管理公司设立专门的风险管理部门、建立相关的投资管理制度和风险控制制度来识别、评价和规避金融风险,对受托的保险资金进行管理。

  (a) 市场风险

  市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因价格变动而发生波动的风险,包括价格风险、利率风险和汇率风险。

  (i)价格风险

  价格风险主要由本公司持有的股权型投资价格的不确定性而引起。股权型投资的价格取决于市场。本公司面临的价格风险因中国的资本市场相对不稳定而增大。

  本公司在法律和监管政策允许的前提下,通过适当的多样化投资组合来分散价格风险,上述法律和监管政策的制订目的是减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机构的风险。

  于2011年12月31日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响,如果本公司所持有的股权型投资的价格提高或降低,因本公司不持有股权型交易性金融资产,因此对本公司本年度的亏损总额没有影响(2010:同)。如果市场价格上升或下降10%,可供出售的证券在权益中确认的税前资本公积将因可供出售的证券公允价值的增加或减少而增加或减少人民币1,585万元(2010:人民币2,720万元)。

  (ii) 利率风险

  利率风险是指因市场利率的变动而使金融工具的价值变动的风险。本公司受利率风险影响较大的金融资产主要包括银行存款和债权型投资。

  利率风险的敏感性分析阐明利息收入和金融工具未来现金流量的公允价值变动将如何随着报告日的市场利率变化而波动。

  于2011年12月31日,当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响,如果市场价格上升或下降50个基点,本公司本年度的税前利润将增加或减少人民币245万元(2010:当年税前利润将增加或减少人民币273万元),主要是由于浮动利率的现金及现金等价物、定期存款、存出资本保证金及债权型投资增加或减少的利息收入。可供出售的证券在权益中确认的税前资本公积将因可供出售的证券公允价值的减少或增加而减少或增加人民币802万元 (2010年12月31日:人民币1,348万元) 。

  (iii)外汇风险

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司业务均在中国大陆开展,尚未持有外币金融工具,不存在外汇风险敞口。

  (b) 信用风险

  信用风险是指金融交易的一方或某金融工具的发行机构因不能履行义务而使另外一方遭受损失的风险。本公司持有的银行存款存放于具有良好信用评级的金融机构。于2011年12月31日,本公司所投资的债权型投资主要为政府机构债券、企业债券和次级债券/债务。本公司100%的企业债券和次级债券/债务信用评级为aa/a-2或以上(2010年12月31日:100%)。买入返售金融资产均与具有良好信用资质的合格交易对手进行交易且取得相关资产的质押权力。

  银行存款、债券型投资、买入返售金融资产等金融资产在本财务报表中均以扣除减值准备后的净额列示,已反映本公司所面临的最大信用风险。于2011年12月31日,本公司不存在与资产负债表表外项目有关的信用风险敞口,且无重大金融资产发生逾期或与信用风险相关的减值(2010年12月31日:同)。

  (c) 流动性风险

  流动性风险是指本公司不能获得足够的资金来归还到期负债的风险。作为整体流动性风险管理的一部分,本公司持有充足的使用未受限的货币资金及随时可以变现的投资,以满足日常营运以及偿付有关到期债务的需求。

  于2011年12月31日本公司金融资产的未经折现现金流量情况请参见下表。

 

2011年12月31日

 账面价值  

未标明到期日

 合同和预期现金流量(非折现)
 1年内  1-3年 3-5年  5年以上
 金融资产
 债权型投资  604,772,575  - 113,478,873 285,105,050 105,205,550 193,382,100
 股权型投资  158,534,241  158,534,241 - - - -
 存出资本保证金  500,000,000  - 236,299,258 286,829,315 - -
 贷款  50,000,000  - 3,325,600 6,651,200 6,651,200 62,363,943
 应收利息  28,637,707  - 28,637,707 - - -
 货币资金  90,723,558  - 91,149,337 - - -

  于2010年12月31日本公司金融资产的未经折现现金流量情况请参见下表。

 2010年12月31日  账面价值  未标明到期日  合同和预期现金流量(非折现)
 1年内  1-3年  3-5年  5年以上
 金融资产
 债权型投资  906,991,235  -  137,832,923  535,665,050  161,965,050  202,345,125
 股权型投资  272,021,955  272,021,955  -   -   -  -
 存出资本保证金  500,000,000  -  117,836,959  431,173,918   -  -
 贷款  50,000,000  -  3,405,000  6,810,000  6,810,000  66,064,137
 应收利息  33,096,157  -  33,096,157   -   -  -
 货币资金  145,592,754  -  145,592,754   -   -  -

  (d) 公允价值层级

  于2011年12月31日,归属于第一层级的投资约占以公允价值计量金融资产的56%。归属于第一层级以公允价值计量的金融资产包括在活跃的交易所市场或银行间市场进行交易的债权型证券和股权型证券。本公司综合考虑了交易的特定发生时期、相关交易量和可观察到的债权型证券内含收益率与本公司对目前相关市场利率和信息理解差异的程度等因素来决定单个金融工具市场是否活跃。

  于2011年12月31日,归属于第二层级的投资约占以公允价值计量金融资产的44%。归属于第二层级以公允价值计量的金融资产主要为部分债权型证券。本层级估值普遍根据第三方估值服务对相同或同类资产的报价,或通过估值技术利用可观察的市场参数及近期交易价格来确定公允价值。估值服务提供商通过收集、分析和解释多重来源的相关市场交易信息和其他关键估值模型的参数,并采用广泛应用的内部估值技术,提供各种证券的理论报价。

  于2010年及2011年,绝大部分从估值服务提供商获取的债权型证券价格是由中国政府和政府控制的机构所发布。这些估值服务提供商利用贴现现金流估值模型采用可观察的市场参数,主要指利率,来确定证券的公允价值。这些债权型证券属于第二层级。

  从估值服务商获取的公允价值由管理层进行验证。验证程序包括对使用的估值模型、估值结果的复核以及在报告期末对从估值服务商获取的价格进行重新计算。

  不同于第一层级使用的价格,第二层级公允价值是基于直接或间接可观察的重要参数,以及与资产整体相关的进一步可观察的市场数据。可观察的参数,包括同类资产在活跃市场的报价,相同或同类资产在非活跃市场的报价或其他市场参数,通常用来计量归属于第二层级的证券的公允价值。

  在某些情况下,本公司可能未能从独立第三方估值服务提供商获取估值信息。在此情况下,本公司可能使用内部制定的估值方法对资产进行估值。这种估值方法被分类为第三层级。其关键参数包括但不限于:近期市场交易价格、收益率曲线、信用贴水、汇率以及管理层根据判断和经验做出的假设。

  于2011年12月31日,本公司并未持有归属于第三层级的投资资产。

金融资产和负债公允价值计量使用的会计政策,如附注4(e)所述。

下表列示了按照公允价值计量的本公司资产的情况。

2011年12月31日

第一层级

第二层级

第三层级

合计

资产

可供出售证券

–股权型投资

158,534,241

-

-

158,534,241

–债权型投资

214,356,250

290,605,195

-

504,961,445

合计

372,890,491

290,605,195

-

663,495,686

2010年12月31日

第一层级

第二层级

第三层级

合计

资产

可供出售证券

–股权型投资

272,021,955

-

-

272,021,955

–债权型投资

424,795,360

482,195,875

-

906,991,235

合计

696,817,315

482,195,875

-

1,179,013,190

于2011年,由于可观察的市场参数变化,本公司的部分债权型证券和股权型证券在第一层级、第二层级之间进行了重分类。(2010年:同)

  6.主要税项

  (a)企业所得税

  本公司适用的企业所得税税率为25%。

  (b)营业税金及附加

  本公司的营业税金及附加包括营业税、城建税和教育费附加。本公司的金融保险服务收入适用营业税,税率为5%。

  7.货币资金

2011年12月31日

2010年12月31日

现金

81,284

115,589

银行存款(注)

50,138,709

7,384,125

结算备付金

40,503,565

138,093,040

合计

90,723,558

145,592,754

  上述货币资金即为列示于现金流量表的现金及现金等价物。

  注:于2011年12月31日,活期银行存款中包含使用受限制的企业年金基金投资风险准备金账户存款共计人民币6,449,150元(2010年12月31日:无)。

  8.交易性金融资产

2011年12月31日

2010年12月31日

交易性债券投资

99,811,130

-

合计

99,811,130

-

  9.应收利息

2011年12月31日

2010年12月31日

应收银行存款利息

14,834,055

11,416,555

应收债权型投资利息

13,803,652

21,679,602

合计

28,637,707

33,096,157

  10.应收管理费

2011年12月31日

2010年12月31日

应收受托管理费

14,300,723

8,678,557

应收账户管理费

6,114,137

5,315,425

应收投资管理费

36,637,048

-

合计

57,051,908

13,993,982

  11.贷款

  本公司贷款为债权投资计划,是人寿股份发起的天津城投债权投资计划,将于2020年9月19日到期。债权投资计划利息收入参见附注21。

  12.可供出售金融资产

2011年12月31日

2010年12月31日

债权型投资

504,961,445

906,991,235

股权型投资

175,628,596

272,682,515

减:减值准备

(17,094,355)

(660,560)

合计

663,495,686

1,179,013,190

  13. 存出资本保证金

  根据《保险法》第七十九条的有关规定,本公司按照注册资本总额的20%提取保证金,存入金融监督管理部门指定的银行,除清算时用于偿还债务外,不作他用。

  于2011年12月31日,本公司存出资本保证金明细如下:

存放银行

存放形式

存期

到期期限

金额

交通银行

定期存款

60个月

一年以内

120,000,000

民生银行

定期存款

61个月

一到二年

280,000,000

民生银行

定期存款

12个月

一年以内

100,000,000

合计

500,000,000

  于2010年12月31日,本公司存出资本保证金明细如下:

存放银行

存放形式

存期

到期期限

金额

交通银行

定期存款

60个月

一到二年

120,000,000

民生银行

定期存款

61个月

二到三年

280,000,000

民生银行

定期存款

12个月

一年以内

100,000,000

合计

500,000,000

  14. 固定资产

  本公司固定资产原值、累计折旧、减值准备及净值的变动情况如下:

2010年

12月31日

本年增加

本年减少

2011年

12月31日

原价

房屋及建筑物

291,444,393

-

-

291,444,393

办公及通讯设备

24,996,847

13,475,587

-

38,472,434

运输工具

7,536,831

2,583,211

-

10,120,042

原价合计

323,978,071

16,058,798

-

340,036,869

累计折旧

-

房屋及建筑物

(6,730,978)

(8,077,173)

-

(14,808,151)

办公及通讯设备

(6,951,916)

(4,870,891)

-

(11,822,807)

运输工具

(1,807,315)

(1,031,353)

-

(2,838,668)

累计折旧合计

(15,490,209)

(13,979,417)

-

(29,469,626)

账面净值

-

房屋及建筑物

284,713,415

(8,077,173)

-

276,636,242

办公及通讯设备

18,044,931

8,604,696

-

26,649,627

运输工具

5,729,516

1,551,858

-

7,281,374

账面净值合计

308,487,862

2,079,381

-

310,567,243

  15. 其他资产

2011年12月31日

2010年12月31日

无形资产

32,489,146

16,221,949

长期待摊费用

7,902,763

1,904,574

待摊费用(注)

1,152,986

806,750

其他

107,999

271,984

合计

41,652,894

19,205,257

  注:待摊费用主要为预付租金,将于一年内摊销完毕。

  16. 递延所得税资产和递延所得税负债

未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债列示如下:

(a)

递延所得税负债

2011年12月31日

2010年12月31日

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

公允价值变动

-

-

5,372,406

21,489,624

-

-

5,372,406

21,489,624

(b)

本公司未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

可抵扣暂时性

差异

91,427,369

-

可抵扣亏损

461,795,510

234,103,800

553,222,879

234,103,800

(c)

未确认递延所得税资产的可抵扣亏损之到期日如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

2013年

68,516,077

68,516,077

2014年

57,964,971

57,964,971

2015年

107,622,752

107,622,752

2016年

227,691,710

-

461,795,510

234,103,800

(d)

抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

递延所得税资产净额

-

-

递延所得税负债净额

-

5,372,406

  17.应付职工薪酬

2010年

12月31日

本年计提

本年支付

2011年

12月31日

工资及津贴

55,727,725

185,785,343

(156,240,170)

85,272,898

职工福利费

189,726

16,163,501

(16,051,488)

301,739

五险一金

406,518

39,957,791

(39,237,180)

1,127,129

工会经费和职工教育经费

2,574,183

6,732,687

(5,985,843)

3,321,027

其他

1,804,047

1,345,213

(1,703,178)

1,446,082

合计

60,702,199

249,984,535

(219,217,859)

91,468,875

  18.其他应付款

2011年12月31日

2010年12月31日

应付关联公司(附注31(c)(2))

38,913,911

76,327,605

应付工程及设备款

11,846,033

5,996,539

应付风险准备金(注)

12,041,515

-

其他

10,765,695

2,394,163

合计

73,567,154

84,718,307

  注:应付风险准备金变动情况如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

从资产管理公司转入(附注31(c)(1))

3,042,202

-

按企业年金管理费的20%计提(注)

10,505,765

-

准备金弥补亏损

(1,461,577)

-

准备金转收入

(62,380)

-

准备金利息等

17,505

-

年末余额

12,041,515

-

  注:根据2011年2月12日人力资源和社会保障部第11号令所发布的《企业年金基金管理办法》,投资管理人从当期收取的管理费中,提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金,专项用于弥补合同终止时所管理投资组合的企业年金基金当期委托投资资产的投资亏损。

  19.所有者权益

2010年12月31日

本年增加

本年减少

2011年12月31日

股本

2,500,000,000

-

-

2,500,000,000

-人寿股份

2,184,838,700

-

-

2,184,838,700

-人寿集团

150,000,000

-

-

150,000,000

-资产管理公司

120,000,000

-

-

120,000,000

-中诚信托

45,161,300

-

-

45,161,300

资本公积

16,612,638

44,997,025

(106,352,854)

(44,743,191)

累计亏损

(433,581,143)

-

(373,926,894)

(807,508,037)

合计

2,083,031,495

44,997,025

(480,279,748)

1,647,748,772

2009年12月31日

本年增加

本年减少

2010年12月31日

股本

2,500,000,000

-

-

2,500,000,000

-人寿股份

2,184,838,700

-

-

2,184,838,700

-人寿集团

150,000,000

-

-

150,000,000

-资产管理公司

120,000,000

-

-

120,000,000

-中诚信托

45,161,300

-

-

45,161,300

资本公积

61,458,035

27,842,527

(72,687,924)

16,612,638

累计亏损

(240,604,105)

-

(192,977,038)

(433,581,143)

合计

2,320,853,930

27,842,527

(265,664,962)

2,083,031,495

  20. 管理费收入

2011年度

2010年度

受托管理费收入

19,943,088

11,949,038

账户管理费收入

9,089,676

6,492,103

投资管理费收入

42,085,440

-

合计

71,118,204

18,441,141

  21.投资收益

2011年度

2010年度

交易性金融资产收益

3,753,326

394,062

可供出售金融资产收益

12,972,175

124,209,723

定期存款及现金及现金等价物利息

23,523,309

19,000,325

贷款利息

3,325,872

3,325,885

买入返售金融资产收入

1,112,815

-

卖出回购金融资产支出

(1,110)

(65,924)

合计

44,686,387

146,864,071

  投资收益中包含按实际利率法计算确认的金融资产利息收入人民币63,905,768元(2010年度:人民币70,179,628元)。

  22.其他业务收入

 2011年度  2010年度
 代理资产管理公司投资业务代理费

(附注31(c)(1))

 7,710,041  26,890,775
 其他  250,163  55,187
 合计  7,960,204  26,945,962

  23.营业税金及附加

2011年度

2010年度

营业税

5,268,627

5,036,674

城市维护建设税

368,804

352,567

教育费附加

162,415

151,400

合计

5,799,846

5,540,641

  24.手续费及佣金支出

2011年度    2010年度  
 人寿股份代理销售投资业务(附注31(c)(1))  16,005,989  25,317,729
 人寿股份年金业务推动费及县县奖励费(附注31(c)(1))  34,799,150  7,720,000
 人寿股份代理本公司年金业务(附注31(c)(1))  6,157,467  7,455,834
 其他  449,566  -
 合计  57,412,172  40,493,563

  25.业务及管理费

2011年度

2010年度

职工薪酬及福利费

249,984,535

210,695,387

业务招待费

39,090,359

29,199,578

业务宣传费

24,165,732

26,873,511

租赁费

24,118,535

11,714,376

固定资产折旧

13,979,417

11,215,671

会议费

11,732,816

11,445,085

差旅费

7,920,286

7,505,996

公杂费

5,791,583

5,725,564

电子设备运转费

5,005,289

2,346,831

专业服务费

3,414,794

2,559,784

车船使用费

3,591,401

3,404,587

长期待摊费用摊销

2,800,446

867,744

相关税费

2,644,988

2,172,867

物业费

2,393,466

1,893,561

无形资产摊销

2,350,829

1,170,251

委托资产管理费(附注31(c)(1))

990,463

1,218,426

其他

17,679,973

8,792,141

417,654,912

338,801,360

  26.资产减值损失

2011年度

2010年度

可供出售金融资产减值损失

16,433,795

-

合计

16,433,795

-

  27.营业外收入及营业外支出

  (a)营业外收入

2011年度

2010年度

政府补助利得

200,000

-

其他

10,161

-

合计

210,161

-

  (b)营业外支出

2011年度

2010年度

处置固定资产支出

-

35,088

公益性捐赠

150,000

250,000

其他

206,779

80,000

合计

356,779

365,088

  28.所得税费用

2011年度

2010年度

当期所得税

10,350

-

10,350

-

  将列示于本公司利润表的税前亏损总额调节为所得税费用:

2011年度

2010年度

亏损总额

(373,916,544)

(192,977,038)

按法定税率计算的所得税

(93,479,136)

(48,244,260)

非应税收入

(1,016,733)

(204,912)

不得扣除的成本、费用和损失

26,025,752

15,280,317

补缴以前年度所得税费

10,350

-

未确认递延所得税资产的暂时性差异

11,547,189

-

当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损

56,922,928

33,168,855

所得税费用

10,350

-

  29.其他综合收益/(损失)

2011年度

2010年度

可供出售金融资产产生的利得金额

(106,352,854)

12,894,062

减:前期计入其他综合收益当期转入损益的净额

39,624,619

(72,687,924)

可供出售金融资产产生的所得税影响

5,372,406

14,948,465

合计

(61,355,829)

(44,845,397)

  30.现金流量表补充资料

项      目

2011年度

2010年度

1、将净亏损调节为经营活动的现金流量

净亏损

(373,926,894)

(192,977,038)

加:固定资产折旧、无形资产和待摊费用摊销

19,130,693

13,253,666

投资收益

(40,933,061)

(146,470,009)

公允价值变动损失

209,789

-

资产减值损失

16,433,795

-

交易性金融资产的增加

(100,020,919)

-

经营性应收款项的增加

(45,839,856)

(31,444,348)

经营性应付款项的增加

25,292,456

46,600,653

经营活动产生的现金流量净额

(499,653,997)

(311,037,076)

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动

-

-

3、现金及现金等价物净增加情况

现金及现金等价物的年末余额

90,723,558

145,592,754

减:现金及现金等价物的年初余额

(145,592,754)

(153,170,034)

现金及现金等价物净增加/(减少)额

(54,869,196)

(7,577,280)

  31.关联方关系及重大交易

  (a)存在控制关系的关联方

  (1)存在控制关系的关联方的基本情况

 企业名称  注册地点 主要业务   与本   公司  关系   经济性质或类型

法定

代表人

 人寿集团  中国北京 人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务;人身保险的再保险业务;国家法律、法规允许的或国务院批准的资金运用业务;各类人身保险服务、咨询和代理业务;国家保险监督部门批准的其他业务 本公司之最终控股股东  国有  袁力
 人寿股份  中国北京 人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务;人身保险的再保险业务;国家法律、法规允许的或国务院批准的资金运用业务;各类人身保险服务、咨询和代理业务;国家保险监督部门批准的其他业务 本公司之控股股东 上市股份有限公司  袁力

  (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

关联方名称

2010年12月31日

本年增加

本年减少

2011年12月31日

人寿集团

4,600,000,000

-

-

4,600,000,000

人寿股份

28,265,000,000

-

-

28,265,000,000

  (3)存在控制关系的关联方直接持股比例及其变化

控股股东

2010年12月31日

本年增加

本年减少

2011年12月31日

金额

%

金额

金额

金额

%

人寿集团

150,000,000

6.0%

-

-

150,000,000

6.0%

人寿股份

2,184,838,700

87.4%

-

-

2,184,838,700

87.4%

  (b)不存在控制关系的主要关联方

 企业名称  与本公司的关系
 中国人寿资产管理有限公司(以下简称“资产管理公司”)  同受人寿股份控制
 国寿物业有限公司北京保业酒店管理分公司(以下简称“保业酒店管理”) 同受人寿集团最终控制
 中国人寿保险(集团)公司企业年金基金(以下简称“人寿企业年金基金”)  人寿集团企业年金基金, 本公司为基金受托人、 基金账户管理人、基金投资管理人
 国寿不动产投资管理有限公司(以下简称“国寿不动产”)  同受人寿集团最终控制
国寿物业管理有限公司(以下简称“国寿物业” )  同受人寿集团最终控制
 中保第一太平戴维斯物业管理有限公司(以下简称“中保第一天平戴维斯物业”)  同受人寿集团最终控制
 中国人寿财产保险股份有限公司(以下简称“财产险公司”)  同受人寿集团最终控制

  (c)关联方关系及重大交易

  (1)重大关联交易

关联方交易内容

附注

2011年度

2010年度

租赁人寿股份系统

(i)

2,213,765

1,953,215

人寿股份代理本公司年金业务

(ii)(iii)

6,157,467

7,455,834

人寿股份代理销售投资业务

(iii)

16,005,989

25,317,729

人寿股份年金业务推动费

(iv)

31,843,750

7,720,000

人寿股份代装修办公大楼

(v)

-

40,579,290

人寿股份代垫款

(vi)

88,100,465

93,222,300

租赁人寿股份房产

(vii)

8,445,954

-

人寿股份企业年金基金账管费

(viii)

3,126,828

2,871,465

人寿股份年金县县奖励费

(ix)

2,955,400

-

资产管理公司代管资产投资服务费及超额收益提成

(x)

990,463

1,218,426

代理资产管理公司投资业务代理费

(xi)

7,710,041

26,890,775

资产管理公司代垫人力费用

(xiii)

13,701,203

5,894,448

支付国寿不动产押金

(xiv)

-

1,008,990

支付国寿不动产租金

(xiv)

3,887,091

-

保业酒店管理为本公司管理物业

-

213,434

附注

2011年度

2010年度

国寿物业为本公司管理物业

992,393

933,731

国寿物业为本公司支付供暖费

455,458

-

国寿物业为本公司支付水电费

858,007

-

支付中保第一太平戴维斯物业的物业管理费

(xiv)

615,932

-

投保财产险公司保费

-

333,073

  注:

  (i) 本公司与人寿股份于2011年3月10日签订了《信息技术服务框架协议》、《信息技术服务水平协议(计算机设备租借与托管)》、《信息技术服务水平协议(软件研发、租用与维护支持)》和《信息技术服务水平协议(计算机网络租用)》,协议于2010年12月12日起生效,有效期至2013年3月10日。根据上述协议,本公司租借人寿股份的计算机设备和网络,并委托其代为管理租借或者自有的计算机设备;同时,本公司可根据自身管理及业务发展的需要,可有偿获得人寿股份提供的各类计算机软件的研发、租用与管理维护服务。本公司同意以实际成本为基础,按照协议约定的各项租借和服务计费标准计算并支付费用。

  (ii) 本公司与人寿股份签订了《企业年金基金业务销售服务代理协议》,该协议有效期至2010年11月28日,并自动续约一年至2011年11月28日。根据该协议,本公司委托人寿股份代理销售企业年金基金管理业务并提供相关服务,代理所产生的权益、义务归属本公司。本公司同意分别按照首个管理年度管理费的80%、第二个管理年度50%向人寿股份支付企业年金代理销售费用。

  (iii) 本公司与人寿股份签订了《企业年金基金管理业务及养老保障委托管理业务销售服务代理协议》,该协议自2011年11月28日起生效,有效期一年,除非任何一方在协议有效期届满前60天书面提出终止,本协议自动续展,续展期为一年。根据该协议,本公司委托人寿股份代理销售人寿养老管理的企业年金业务及养老保障委托管理业务并提供相关服务,代理所产生的权益、义务归属本公司。本公司同意受托业务代理销售服务费分别按照首个年度管理费50%、第二个管理年度的30%向人寿股份支付企业受托年金代理销售费用;账管管理代理销售服务费按照首个年度管理费的60%向人寿股份支付企业年金账管代理销售费用;投资管理代理销售服务费按照首个管理年度的60%、第二个管理年度20%、第三个管理年度的15%、第四个年度的10%、第五个年度的10%、第六至十个年度的3%向人寿股份支付企业年金投管代理销售费用。

  (iv) 为充分调动基层销售单位和一线销售人员开拓年金业务的积极性,人寿股份和本公司出台了《中国人寿保险股份有限公司2011年企业年金业务奖励推动方案》,本公司承担2011年新增业务奖励费用总额的50%。

  (v) 本公司于2009年2月向人寿股份购买其在建的办公楼中的部分楼层做为经营场所,人寿股份代本公司对办公楼统一进行装修。

  (vi)  本公司在全国共有35家分公司及中心,均主要依托人寿股份的市场渠道和人力资源开展业务,并由人寿股份代为支付员工工资和业务拓展费等业务活动成本。本公司与人寿股份定期结算垫付的款项。

  (vii) 本公司与人寿股份签订办公楼租赁协议,起租日为2011年 2月1日,租赁期为3年。根据合同,本公司向人寿股份支付房屋租金。

  (viii) 本公司与人寿集团、人寿股份和资产管理公司于2009年7月27日签订了《中国人寿保险(集团)公司企业年金基金受托管理暨账户管理合同》,该合同有效期为初始受托资金汇入受托财产托管专户之日起三年。根据该合同,本公司为人寿企业年金基金提供受托管理服务和账户管理服务,托管行为中国农业银行托管业务部。本公司向人寿企业年金基金收取的受托管理费按前一日受托资产净值0.01%的年受托费率逐日计提。本公司向各年金的委托人收取的账户管理费分别按3元/户/月的标准逐月计提。

  (ix)  为充分调动基层销售单位和一线销售人员开拓企业年金集合计划业务的积极 性,本公司与人寿股份签订《2011年“县县开单”集合计划销售竞赛互动方案》活动期间为2011年1月1日至2011年12月31日,根据人寿股份各省竞赛单位所管辖县级支公司及个人拓展企业年金集合计划业务情况支付费用奖励,奖励费用由双方公司协商承担。

  (x) 本公司与资产管理公司在2009年签订了《保险资金委托投资管理协议》并制定了《中国人寿养老保险股份有限公司委托中国人寿资产管理有限公司资本金投资指引》,有效期至2009年12月31日,在双方没有提出异议的情况下可以自动续展一年。根据该协议,养老保险子公司同意每年度向资产管理公司支付固定服务费和超额收益提成。固定服务费按月计提,用相关月度月初和月末委托管理资产的余额平均值乘以0.05%费率,除以12个月;超额收益提成按当年超额收益的百分之十(10%)计算。本公司与资产管理公司于2011年1月1日订立续展本公司保险资金委托投资管理协议,有效期至2011年12月31日,协议在双方没有提出异议的情况下可以自动续展一年。除协议期限外,原协议其余全部条款保持不变。2011年12月31日,本公司委托资产管理公司管理资产约868百万元(2010年12月31日:约1,389百万元)。

  (xi) 本公司于2011年1月1日与资产管理公司续订了《企业年金基金投资管理业务销售及服务代理协议》,有效期为一年。根据该协议,资产管理公司同意在协议有效期内,将本公司完成的代理销售业务的首个年度产生并实际到账的投资管理费扣除风险准备金等相关费用后,作为本公司的代理费。同时,由于本公司借用人寿股份的资源开展代理销售业务,因此双方约定,本公司将从资产管理公司收取的代理费扣除营业税金后全额支付给人寿股份作为借用其资源的报酬。

  (xii) 根据各年金签订的《企业年金基金投资管理业务移交补充协议》,资产管理公司将受托人为本公司的集合计划的企业年金基金准备金移交给本公司,同时根据移交日将本公司收到的属于资产管理公司收入期间内的投管费及准备金移交给资产管理公司。

  (xiii) 由于本公司在2010年取得了企业年金基金业务投资管理人资格,资产管理公司的年金基金投资管理团队已转移至本公司管理,该团队的员工工资仍由资产管理公司代发,本公司与资产管理公司定期结算垫付款项。

  (xiv) 本公司北京分公司与国寿不动产签订办公楼租赁协议,起租日为2010年11月15日,租赁期为2年。根据合同,本公司北京分中心向国寿不动产交纳相当于3个月房租的押金及相应的房屋租金,并向第一太平维斯按照合同要求支付相关物业费用。

  (2)与关联方往来款项余额

关联方名称

附注

2011年12月31日

2010年12月31日

其他应收款

29,747,120

27,900,965

应收资产管理公司

(xi)、(xiii)

28,738,130

26,890,775

应收国寿物业

-

1,200

应收国寿不动产

(xiv)

1,008,990

1,008,990

应收管理费

1,664,295

2,922,927

应收人寿企业年金基金

(viii)

83,655

39,957

应收人寿股份

(viii)

1,565,718

2,871,465

应收人寿集团

(viii)

5,055

4,392

应收资产管理公司

(viii)

9,867

7,113

其他应付款(附注18)

(38,913,911)

(76,327,605)

应付人寿股份

(i)、(vi)

(15,692,150)

(70,552,522)

应付资产管理公司

(x)、(xii)、(xiii)

(22,755,213)

(5,066,904)

应付保业酒店管理

-

(73,072)

应付国寿物业

(466,548)

(635,107)

应付佣金及手续费

(59,199,905)

(41,048,117)

应付人寿股份

(ii)、(iii)、(iv)、(ix)

(59,199,905)

(41,048,117)

(3) 实际支付关键管理人员的报酬

2011年度

2010年度

工资及福利费

3,294,600

5,827,400

  关键管理人员包括本公司的董事、监事及公司章程中定义的高级管理人员。

  32.承诺事项

  (a)资本性承诺事项

  于2011年12月31日,本公司无已签约而尚不必在本财务报表中确认的购建房屋和建筑物资本支出承诺(2010年12月31日:同)。

  (b)经营租赁承诺事项

  根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同,未来最低应支付租金汇总如下:

2011年12月31日

2010年12月31日

一年以内

19,993,545

13,898,368

一年至二年以内

14,987,943

15,502,844

二年至三年以内

3,132,599

11,081,698

三年以上

327,452

1,126,383

合计

38,441,539

41,609,293

  (六)审计报告的主要意见

  本公司2011年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所注册会计师姜昆、冯虹审计,并出具标准无保留意见的审计报告。

  三、风险管理状况信息

  (一)公司全面风险管理概况

  公司建立了全员参与的五级全面风险管理组织架构,形成三道防线的管理框架,健全贯穿事前、事中与事后的风险管理工作机制,逐步完善风险管理制度流程,探索建立风险管理技术和信息系统,实现了对风险的全方位管控。

  目前,公司已建立了全员参与的五级全面风险管理组织架构。董事会负最终责任,管理层直接领导,以风险管理部门为依托,各相关职能部门密切配合,覆盖所有分公司、中心、总公司各部门。

  公司董事会是公司全面风险管理的最高决策机构,对全面风险管理工作的有效性负责。公司董事会下设审计和风险控制委员会,负责协助董事会建立健全公司内部控制制度;进行风险控制与风险管理;监督公司财务报表的质量与可靠性;监督公司内部审计人员和独立审计师的表现;确保公司符合法律法规和监管部门的合规性要求。

  公司总裁室根据董事会的授权,履行全面风险管理的具体责任。公司专门指定一名公司高管具体负责全面风险管理工作,定期听取风险管理部门的工作情况汇报,共同研究工作计划,对具体问题进行专题研究,并协调公司层面风险管理工作。

  总公司设风险管理与法律合规部,具体负责建立与维护公司全面风险管理体系;协助、指导各分公司、中心、总公司各部门制定风险控制措施和bmw宝马在线电子游戏的解决方案;定期进行风险识别、定性和定量风险评估,出具风险评估报告,提出应对建议;建立与维护风险管理技术和模型;协调组织资产负债管理工作并提出相应的风险应对建议;推动全面风险管理信息系统建立等。

  各分公司、中心、总公司各部门均安排了具体从事风险管理工作的人员,接受风险管理与法律合规部的组织、协调和监督,建立健全风险管理流程,定期对各自的业务风险进行评估,并就评估结果与风险管理与法律合规部沟通,有效管理其业务风险。

  总公司设立监察审计部,具体负责制定和完善内部审计制度;制定公司年度审计工作计划,组织落实财务审计、专项审计、经济责任审计等各类审计工作,并负责审计项目的整改追踪;向管理层提出审计意见和建议;向监管机构和上级机构报送工作信息,联系政府监管机构、内部审计协会等相关部门。

  公司全面风险管理组织架构

  通过五级全面风险管理组织架构的设置,公司建立了以风险管理为中心的三道防线的风险管理框架。

  第一道防线:具体由各分公司、中心、总公司各职能部门负责,也是风险管理首要和重要的环节,负责制定和执行各项具体业务的风险管理制度及其操作流程;识别、评估、应对、监控和报告各自职责范围内的各类业务和非业务风险。

  第二道防线:主要由风险管理部与法律合规部负责,制定和推行公司层级的宏观风险管理制度;识别、评估、应对、控制公司整体风险;组织、协调、监督各分公司、中心、总公司各职能部门开展风险管理工作。

  第三道防线:主要由审计部负责,监督、检查已建立的风险管理制度和流程的完整性与合理性,监督、评价各分公司、中心、总公司各部门风险管理工作执行情况。

  (2)风险管理流程和制度的建设情况

  公司形成了贯穿事前、事中与事后的风险管理工作机制,基本实现了全过程的风险管控。

  事前防范:将风险管理重心由事后稽核向事前防范转移,做到未雨绸缪。各分公司、中心、总公司各部门认真梳理制度规范,仔细查找存在的风险点,制定应对措施,消除风险隐患。风险管理与法律合规部研究制定风险识别、评估的方法、标准,设置风险预警指标,协助、指导各分公司、中心、总公司各部门制定风险控制措施,建立风险责任机制和应急管理机制,营造公司风险管理文化氛围。

  事中控制:风险管理重点着眼于控制风险,降低损失发生的概率,缩小损失程度。各分公司、中心、总公司各部门严格贯彻执行,并不断完善各项制度规定和具体的业务流程,使业务在风险可控范围内高效运转。风险管理与法律合规部对各分公司、中心、总公司各部门制度规范和工作流程的执行情况进行持续监测,适时进行指导、调整和完善,确保其内容的科学性和有效性。审计部通过开展常规、专项审计,对各分公司、中心、总公司各部门风险管理制度、流程是否健全、控制措施是否得到有效执行等进行评估,对发现的问题提出整改建议。

  事后应对: 建立风险应急预案,争取将风险损失对企业生产经营活动的影响降到最低。各分公司、中心、总公司各部门要定期向风险管理与法律合规部报送风险识别、分析、应对、控制和监督等信息。对于突发的风险事件,风险管理与法律合规部在接到报告后,立即展开调查,了解情况,分析原因,与相关单位共同制定改进措施,形成工作报告提交管理层。风险事件处理结束后,相关部门要对涉及的制度、流程进行风险排查,不断完善内控体系。风险管理与法律合规部、审计部将对相关单位整改情况进行检查,杜绝类似风险事件出现。

  在建立事前、事中与事后风险管理工作机制的同时,积极推进规章制度建设。一是不断完善制度框架。组织实施了内控制度对标工作,对公司现有规章制度进行全面梳理,查找内控真空地带,进行修复。二是不断健全风险管理制度。对风险管理、内控建设、合规管理方面的制度进行了完善。三是开展内控评估及内控大纲修订。

  (二)公司总体风险战略

  公司积极推行 “风险管理创造价值”、“内部控制、人人有责”的全面风险管理理念,在完善已有风险组织架构、工作机制的基础上,认真分析当前面临的形势和存在问题,深入研究开展全面风险管理体系建设的指导思想、工作原则、组织机构和具体工作安排,稳步推进全面风险管理工作。

  (三)公司各类风险识别、评估和控制情况

  根据保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》中风险分类、风险识别与评估、风险应对与控制的要求,结合公司实际,对面临的市场风险、信用风险、业务风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险进行了评估和控制。

  (1)市场风险

  市场风险是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等不利变动而使公司遭受非预期损失的风险。目前,公司管理的两类资产在投资运作中均面临市场风险,一是作为投管人管理的企业年金基金资产,二是自有资本金。公司严格遵守人社部《企业年金基金管理办法》和保监会《保险资金运用管理暂行办法》,主要借助投资风险与绩效评估系统进行风险计量评估和分析。公司通过制定合理的投资政策、定期提交风险分析报告、加强市场研究等方法有效防范了市场风险。

  报告期内,公司投资管理的企业年金组合在95%置信度下每日最大损失金额约为0.77亿元 ,var/mtm为0.19;固定收益类组合总体修正久期约为2.93,到期收益率约为6.79 %。从久期来看,债券组合的关键年久期为5年。年度年金账户的整体收益波动率为3.14%,sharpe比率为-1.00 。公司对企业年金基金资产和资本金的市场风险控制较好。

  (2)信用风险

  信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务,或者因信用状况的不利变动而导致的风险。公司面临的信用风险主要表现为,因委托人、其他管理人或交易对手不履行约定,或因履约可能性降低而导致公司或企业年金基金价值遭受损失的风险。公司通过建立监督指标体系、建立临时报告制度、进行信用产品的信用状况评估等方法对信用风险进行识别与评估。公司通过建立科学合理的管理人制衡机制、强化受托人监督职责、严格执行企业年金基金信息披露、加强投资研究和信用状况的跟踪监控等措施有效防范了信用风险。

  报告期内,公司未发生因违约行为导致损失的事项,投资的信用产品的评级均符合有关法律法规以及委托方要求。

  (3)业务风险

  业务风险是指因业务收入或费用的不利变动而给公司造成损失的风险。公司主营业务为企业年金基金受托管理、账户管理和投资管理业务。公司通过开展业务经营情况分析、财务状况分析、专项内部审计等方法对业务风险进行识别和评估。公司通过制定业务发展规划、实施审慎的财务预算管理、制定和执行合理的价格政策等措施有效防范了业务风险。

  报告期内,未发生因业务风险给公司造成损失的事件。

  (4)操作风险

  操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险。公司操作风险表现为两个方面,一是由于内部控制的缺陷,包括人为错误、系统故障和流程不规范等引起的风险。二是由于内部操作不符合国家法律法规、监管规定、公司内部规章制度等导致直接或间接损失的风险。公司通过开展以404遵循为核心的内控建设项目、定期进行内控自我评估、开展日常合规风险审核等方式识别与评估操作风险。公司通过建立岗位责任制、规范业务操作流程、强化履职检查、加大违规违纪处罚力度、构筑业务监督检查及问责制度等方法有效控制了操作风险。

  报告期内,公司尚未发现重大操作风险。但由于公司成立时间不长,各项业务制度和操作流程仍处于不断健全完善过程中,防范操作风险将作为公司的长期任务和日常工作,要常抓不懈。

  (5)战略风险

  战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化,而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。公司通过实施竞争优势评估、市场需求评估、差异化评估等方式识别与评估战略风险。公司通过建立科学的决策机制、持续开展市场调研、建立企业年金数据库和制定“十二五”发展战略规划有效防范了战略风险。

  报告期内,公司制定的发展战略符合市场需求,并得到有效实施,在行业中占据了领先地位,未发生战略风险事件。

  (6)声誉风险

  声誉风险是指由于公司品牌和声誉出现负面事件,而使公司遭受损失的风险。公司通过跟踪客户的咨询与投诉事项、互联网舆情监测等方式识别与评估声誉风险。公司通过加强信息披露、完善客户投诉渠道、加强客户服务质量考核体系和重点客户服务制度建设、注重与媒体沟通、培养以声誉为导向的公司文化等措施有效控制了声誉风险。

  报告期内,公司品牌在新闻媒体、监管部门、行业内部及客户中的认可度较高,未发生重大声誉风险事件。

  (7)流动性风险

  流动性风险主要是因受益人申请支付的时间和资金量的不确定,企业年金基金的现金流不能满足给付需求,或因采取资产变现而造成损失的风险。公司严格按照《企业年金基金管理办法》关于基金投资的规定,落实委托人的投资偏好、投资比例要求,遵循谨慎、分散风险的原则,充分考虑年金基金财产的安全性、收益性和流动性,实行专业化管理。当委托人因支付需求而引起资产变现损失时,由企业年金基金财产承担,企业年金管理人不承担相应损失。

  报告期内,公司未出现流动性风险事件。

  四、产品经营信息

  目前,本公司仅经营企业年金基金管理业务,暂不涉及保险产品的经营。经人力资源和社会保障部批准,本公司于2007年12月取得企业年金基金受托人和账户管理人资格,并于2010年12月取得企业年金基金投资管理人资格。截至2011年底,受托管理客户3948家,累计管理企业年金受托资产514.48亿元,服务对象184.40万人;账户管理客户2174家,累计管理企业年金个人账户58.20万户;累计投资管理基金规模389.20亿元。

  五、偿付能力信息

  由于目前本公司仅经营企业年金基金管理业务,暂不涉及保险产品的经营,不适用偿付能力的监管要求。

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